注：本文为司马钱独家编译，如需转载，请注明来源，谢谢合作。
超过四分之三的借款人名单的债务以贷款合并为目的，所以对他们而言，借款便是件容易的事了，从11%的P2P借贷到21%或者更多的信用卡债务。贷款的其他用途包括房屋装修、购买车辆、医疗费用、甚至休假等。当然，没有保证说借款主要是用于上述列出来的目的。
P2P，P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱利率的函数能计算出借款人不能偿还贷款的风险。预期违约风险率越高，借款人的支付额度以及贷款人预期利率就越高。Lending Club将借款人团体分为7个贷款等级，从A级到G级。然后每个借款人的贷款等级又进一步分为五个副等级，分别是从1到5。最有信用的借款人的评级A1，最少的是G5。申请人的连续风险主要依赖于Lending Club对他们的信用记录的评价。申请人A1级别的将以最低的利率筹集资金，当前36个月是6.78%的年利率，60个月是7.3%的年利率。对评级为G5的借款人，年利率分别为29.99%和28.69%，Prosper的手续费用同样对低信用记录的借款人仍旧保持较高的利率。
Lending Club有一些严格的保险标准。它拒绝FICO的分数低于660分以及债务收入比例在30%以内的申请者，这一套标准据说排除了超过80%的申请者。
P2P贷款通常是由特定的个人提供贷款，将自己部分的钱投资给自己感兴趣的特定借款人。例如，需1000美元投资的特定的借款人往往是由40个不用的贷款人每人资助25美元而来的。借款人通过36或60个月偿还金额，是按本金和利息的支付比例分配给个人的贷款。Lending Club贷款是1000美元至35000美元左右，平均贷款额度是13913美元左右，都是无担保的。
像Lending Club和Prosper Marketplace这样的在线网络贷款平台需匹配贷款人与借款人不同的信用风险，提供大约8%到20%的净年回报率。投资者通常采取大量有名的零星股份来减轻违约风险。平台提供的借款人的信用档案以及运能特点随着时间的推移都需要注重他们所存在的问题。然后该平台提供本质上应该警醒的注意事项，一旦吸引了充足的投资者，那么，贷款也就被发明出来并提供相应的服务，而平台也就向借款人收取一定费用以及银行每月的服务费用。
P2P操作
P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱Buck以及Diversified Trust的其他分析师表示，直到P2P网络贷款平台能很好的了解预期风险以及带来一定的收益回报，才能制定良好的战略措施。Buck表示：“我们的客户对P2P网络贷款平台的反应是积极的；一些客户已经将最近月投资收益又选择了再投资。从低利率以及预期走势可能波动不大或者预期偏高来看，P2P对传统债券策略还是一个有吸引力的可替代的以及多样化的网络贷款平台。”
Jeffrey S. Buck，一位来自亚特兰大Diversified Trust信托投资团队员，他认为P2P是作为一种替代传统的固定收入的一种投资。对客户而言，他通常为客户推荐目标为5%到8%的投资组合，这样一来的话，能经常把钱从低收益、信用敏感的债券处移开。而对于投资流动性的存在，Buck却建议他的客户考虑类似于5年长期投资类型。他说：“P2P多元化的一个关键好处是它提供一个低于其他资产的投资组合”。
不管怎样，对于投资者来说，在P2P网贷平台上投资最大的一个好处就是操作便捷，因为它没有设置很多壁垒，进入门槛很低，例如，刚开始的时候可以只投25美元左右等。无论他们适用于何种投资风险曲线，该平台为投资者提供了广泛的选择。对那些想要扩充CD的保守的投资者来说，该平台上所提供的实质风险注意事项其实比银行为适度的高风险所产生的回报要更好。而对那些想要补充投资组合的投资者而言，需要预测出相应的更高的风险情况。Spence表示，“我从来没有对稳定的投资资产类感到过自信，且P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱”。2014年，Lending Club已经向美国证券交易委员会（SEC）申请上市。
事实上，P2P网贷是在专业投资行业之间脱颖而出。大量涌入的资金大多数并不是来自于个人，而是越来越多的来自于对冲基金、家族理财以及其他寻求停放私人资本的机构等。虽然我们将继续把它称为“P2P贷款”，也许，应该称为“市场借贷”会更好地反映出这个新兴事物所存在的现实。
市场借贷
P2P，P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱2010年Spence从个人角度出发开始在Lending Club网贷平台上绽放光彩，并迅速成为Lending Club网贷平台的忠实客户。他表示：“一旦P2P网贷平台完成了我的愿望，我将能循序渐进的为Diligentia引进资产”。他还补充道：“我对净收益年回报率感到高兴。Lending Club and Prosper网贷平台都做好了他们的定价贷款，且网贷平台测试反馈的结果表明了他们对违约风险的准确估计。”
Chris Spence，利用部分投资优势以及其他非传统资产类别，建立了他的投资公司（Diligentia有限责任公司），他就好像P2P网贷平台的一个战士一样，孜孜不倦。Diligentia公司提供给客户的价值定位也是非传统性质的：客户能收到一定的保证回报率。Diligentia利润表现在其净回报率和保证客户回报率之间的差价。Spence的公司保留客户在不同的资产类别的投资基金的权利，包括但不限于债券、基金、不动产等越来越多的形式加入到P2P网贷平台。
Tom Myer，他是在总部位于旧金山的一家公司（Brownson, Rehmus & Foxworth公司）担任财富咨询顾问，他是人人贷的先行者。Myer有一个在Lending Club（最大的P2P网络借贷平台）董事会的客户，他在他客户那里创建了一个个人账户。他越来越喜欢他为他的一些高净值客户所做出的选择。五年后，现在Myer有大约7500万美元的客户资金投资于LC顾问基金。
经验之谈
互联网是公平的竞争环境。线上P2P网络借贷平台正缓慢的担当起银行贷款职能，这个平台相当于中介机构，是将借款人与个人投资者都集中起来的一个平台。对一个专业的投资经理而言，其结果是另一种有选择性且有吸引力的收益的资产类别。
P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱司马钱独家编译其实从人类文明的开始，个人贷款就逐步出现了。这很有可能是世界上第二古老的职业。但在现代，人对人的放贷已经很少见了，借款人都是通过与一些权力机构合作，虽然有时仍有一些压迫存在。
原文来自：Wealth Management
作者/贝克街
P2P网贷平台即将成为互联网金融的中流砥柱
温馨提醒：随时光飞逝，岁月变迁，文章观点，准确性、可靠性、难免有所变动，因此文章观点仅供参考！