P2P网络借贷的投资和贷款策略选择

Prosper和Lending Club两个网贷平台也限制投资者贷出不超过75%的贷款请求，并建议投资者多处投放贷款以分散风险。

如果借款人违约，Lending Club和Prosper还请了专门的债务托收机构，收债成功率以托收费为准。

合格的借款人往往风险很小。正如其他类型的债务，如果你违约拖欠，这种行为会对你的信用评分造成负面影响，债务托收机构也会找上门来收债。其次，如果没有投资者对你请求贷款的特定风险/回报率感兴趣，那么你的贷款请求将得不到资助。

总结陈词

P2P借贷可谓是一个伟大的发明，为投资者提供多样化投资组合，让他们得以享受当前市场的高回报，不过关键在于：投资者要了解他们在P2P借贷中所承担风险的本质。

如若合格的借款人没有缺点，P2P借贷可以提供另一个信贷选项。借款人应该比较年化利率和其他费用，以确保他们在进行一笔不赖的交易。作为一个借款人，如果你符合条件，你可以通过P2P获得更便宜的利率，这是信用卡或银行难以相提并论的。

在美国，Prosper和Lending Club是两个最大的P2P公司。由于P2P网络贷款缺失担保和保险，要成为一名投资者(即借出钱)，你必须住在它们网站所列出的30个州之一，且拥有可支配的70000美元净利润或净资产，这些限制条款是由负责监管该行业的证券交易委员会颁布的。在全球范围内，大多数P2P特定于要遵从国际反洗钱法律管辖。

投资者面临的最大风险是违约风险。首先，P2P公司兜售它们的高回报记录，事实上，联邦存款保险公司不会负责管辖投资者资金，因其低于传统金融机构限额250000美元。其次，贷款无担保，这意味着它们不支持抵押担保物方式，如由房屋抵押贷款或汽车租赁支持的基础资产。

风险

此外，借款人可以灵活使用借入资金，去偿还高额利息债务、房子装修、创办小企业和汽车金融等目的。

Lending Club宣布：“截至2013年4月8日，通过Lending Club的每一个有800笔债券或更多购买经历的投资者，不管投资时机或等级评定配置如何，这批投资者已经获得了丰厚的回报。”同样，Prosper表明：“自2009年7月以来购买债券，Prosper网站上的每一个有100笔或更多的投资者获得了正回报。”

Prosper制定了最安全的借款人评级，AA级3年期贷款收取5.5%的最低利率。贷款人可以期待4.25%的最低回报率(包括受到可能损失的影响)。相比之下，美国储蓄账户的平均年收益率还不到0.1%。而P2P平台要求借款人必须跨越信用程度的门槛，他们也受益于更快的审批流程和低廉的利率。

P2P中介不比银行的营业成本高，因为它的物理分支开销、存款保险、销售费用都要远低于银行，这笔成本的节省让借款人的融资成本降低了，而贷款人的获得回报提高了。Lending Club规定投资者在接受偿还款时要支付1%的服务费，如因未折合成年率就要低于1%。Prosper则规定投资者每年针对未偿还本金余额支付1%的服务费。

优势

当贷款申请获得资助时，借款人要支付一笔（抵押贷款）办理费。如果延期支付或采用非电子支付方式如支票等，借款人可能还要缴纳其他费用。

你在网站上的级别是基于你的信用评分，你的债务是基于收入比率(这表明你是否有足够的现金流来偿还债务)、信用历史、个人收入、贷款期限和总体经济环境。

当贷款申请获得资助时，资金直接存储到你的会员帐户，也可以转移到你的银行账户，还款会自动从你的会员帐户中扣除。

作为借款人的你在P2P网站注册，并验证身份、提交信用信息以及完成银行账户认证。一经批准，你会收到一份表明你违约风险的评级。然后，当你在网站上输入你的贷款请求，几个适合你的贷款就会跃然于页面。接下来，你将所选贷款置于专属贷款清单，清单依然是一份资金申请。在这个阶段，Prosper鼓励你通过社交媒体宣传你的贷款申请，这样可能从朋友和家人处获得一些资金。

借款人

投资者可以选择逐个浏览或使用网站上的投资工具，它能自动筛选符合所设标准的借款人。因为工具方便投资者穿梭于成百上千的借款人之间，后者是较为推荐的。例如，与其贷款500美元给一个人，你不如把25美元借给具有相同风险/回报率的20个人(或更多样的，不同的风险/回报率)，想必20个人都违约是不大可能的。

你作为投资者，要查看贷款清单和投向符合你标准的项目。在美国玩P2P借贷，当你投资标的，实际上是在对购买须知做出承诺，这关联到借款人或选择向你借钱的借款人。由P2P公司发布的购买须知要求，支付款要与借款人的偿还款相一致，偿还款直接存入你的会员帐户。

有50至90%的借款申请人直接被拒之门外。那些被接受的申请人都是通过Lending Club 和Prosper的信用评级，再按一定比例分配它们的利率。

你愿意接受多长的贷款期限？确实是风险偏好问题，在其他条件不变的情况下，由于缺乏流动性，长期贷款的风险越大。

你愿意承担多大的风险？一般来说，风险越高，可能的回报越高。

你想自己的钱有多大收益呢？这是你的回报目标。

投资者签约后便拥有一个能从银行账户提款的会员账户，它就像你可能充资的贝宝账户。最初，你要决定你希望提供的贷款类型。准确的格式根据网站而不同，P2P公司都需要解决以下问题：

投资者

P2P借贷是如何工作的？

大型P2P公司在其他欧洲国家以及亚洲也屡见不鲜。例如在德国的Auxmoney和占据亚洲大片市场的MoneyAuction，中国和韩国占其贷款总量的95%。私人投资者押注大量消费者会从银行和信用卡贷款转向P2P借贷，会支持他们数百万美元的投资。

快速增长的P2P组织（如Kiva）和人气爆棚的众筹网站（如Kickstarter）吸引了众多逐利公司入局，美国和英国涌现了Prosper、Lending Club(美国)和Zopa、Funding Circle、Ratesetter(英国)等领头羊，美国的P2P市场已经发行了10亿美元的投资贷款。

P2P借贷起源于非营利组织发展小额信贷行业。众所周知，Kiva就是提供这项服务的组织。Kiva向发展中国家的个人放贷，金额小的大概只有25美元，它和当地合作伙伴一同审查借款人，跟踪其偿还贷款。

数百万美元的企业基于借贷而建立——如银行和信用卡公司。但是个人如何参与这个利润丰厚的领域呢？在过去的5到10年内，涌现出一批新的公司使越来越多个人进入到该投资领域，我们称这些公司为P2P借贷中介。P2P借贷是指贷款和借款不通过传统媒介，如银行或信用社，因此P2P公司不是银行，它们自身不从储蓄者集资或发放贷款。相反，P2P公司提供网络平台连接想要借贷的个人，它们再从交易中收费。 

司马钱独家编译“别借债，莫放债”出自莎士比亚的名剧《哈姆雷特》，这句格言在过去可能是良言，但在今天可能让你无法攀爬经济之梯，它通向金融安全和/或辛苦赚来的资产因通货膨胀缩水。关键是要聪明地借入和借出，将贷款作为一种投资。

（原文来自consumerfu）

作者/司马朵

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