细心的投资人已经发现，国内网贷行业的业务模式正在从由借贷双方之间直接达成，而转变为由平台来代替投资人行使投资的权力。目前，一种从本质上讲属于代客理财模式的业务正在一些平台上开启，其中还不乏比较知名的平台。他们的业务模式是这样的，投资人参与到平台公布的某个项目中，该项目并不是一个具体的借款项目，而是平台提供给投资人的一种所谓的自动化投标的工具，在这个项目里，投资人并不和融资项目直接接触，甚至不知道自己到底投资了哪个项目，而只是根据与平台的合约取得对应的投资收益。这种模式使得平台的功能得到了拓展，从原先单一的中介服务机构，逐渐开始向财富管理的职能演变。从表面上看，这似乎是一件好事情，投资人可以省却很多时间花在项目选择上，资金的实际使用效率也得到了提高。但近期也有市场人士向记者表示，这种操作模式潜在的风险其实也是防不胜防的。
他向记者解释，在传统的投融资主体直接见面的前提下，对于风险的认识和把控是由投资人自己来完成的，借款人和平台要做的实际上是信息的充分披露，仅此而已。如果出现亏损，那么根据买者自负的原则，由投资人自己来承担，这样平台风险几乎没有。现在一些在主流平台里只有钱多多(qian.jiedai.cn)等不多的几家还在坚持采用这种模式。但如果采用代客理财的模式的话，那么实际上是由平台在代替投资人进行项目的拣选，这里面实际上提出了两个问题。第一，平台是否具备足够的专业判断力？既然你帮别人来选择，那么你就必须具备比普通投资人更加专业的风险识别能力，这方面其实问题很大，因为这些平台自身并不具备风险管理的背景和经验;第二，平台是否存在道德风险。这就很简单了，平台拿着投资人的钱，如果资金投向是和平台有关联业务的企业或者个人的话，往往就会在过程中忽视潜在的风险。以上两者其实都是显而易见的问题。
因此，比较现实的要求，就是必须给从事这种业务的平台在资质上要提出要求。比如，独立第三方的地位，风险管理的履历、成绩、经验等，都需要进行综合的评价，否则大家都去搞代客理财，那和资金池有什么差别，而风险管控也有更加无从谈起了。
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