作者：郭长冬
P2P银行托管但闻楼梯响，不见人下来。去年开始陆续宣布跟银行达成托管合作的多家一线平台在媒体上赚足了眼球，但至今还没有一家P2P平台全面接入银行托管系统。
银行系P2P托管：只打雷不下雨
2014年10月15日，拍拍贷率先宣布与长沙银行达成战略合作，称长沙银行将运用其最新开发的互联网业务系统为拍拍贷的客户提供点对点账户资金划付服务，但实际上托管业务仅仅限于拍钱包一款产品；2015年1月8日，宜信宣布和中信银行联手打造P2P资金结算监督模式，媒体报道中信银行欲进入P2P资金托管，但据一家商业银行负责P2P托管业务人士分析，所谓的资金结算监督模式监督的是资金的流向，属于事后监管，和真正的P2P托管是两回事。
今年2月，民生银行资产托管部总经理张昌林就表示，已有多家P2P公司与民生银行进行系统对接测试，包括积木盒子、人人贷、民生易贷等，预计在春节后进入系统试运行阶段，但据了解，至今民生和这些企业的合作都仍然停留在内部测试阶段。此外，招行也曾在去年10月份表示最新推出的全功能网上托管平台上，已经预埋了P2P资金托管接口；平安银行去年11月份已经启动搭建P2P资金托管系统，至今也未见系统正式推出。
银行是老百姓最信任的金融机构，P2P平台如果能在银行做托管可以极大增强投资人的信任，银行也看好P2P的市场潜力，但为何只见签署协议但实质业务却没有进展？易宝支付CEO唐彬对网贷天眼表示，银行“做不好“P2P托管业务，一方面是动力不足，怕担风险，且银行目前不靠做P2P托管业务赚钱；另外一方面是服务质量、效率太差，一个小需求就要等上几个月的时间。“银行如果做的好，就没有第三方支付公司的事了。”
银行P2P托管进展缓慢的结果是P2P托管市场成了第三方支付的天下。目前，第三方托管业务主要集中在汇付天下和易宝支付手中。根据支付公司自己披露的数据，汇付天下托管的平台目前超过600家，易宝托管的平台有500多家。易宝2013年开通P2P托管服务，相关业务本来只是公司的一个事业部，随着托管业务迅速增长，不到两年即独立成子公司懒猫金服负责相关业务。
尽管从绝对数量上看，托管的平台至少有1100多家，但成交量靠前的大平台却无一开通资金托管。据网贷天眼统计，最近一个月成交量排名前10的P2P平台，包括红岭创投、e租宝、鑫合汇、PPmoney、微贷网、易贷网、温州贷、你我贷、投哪网、658金融等，目前都没有开通资金托管。
懒猫金服CEO许印良认为大平台目前没有开通资金托管，原因有三个方面：一是监管指导意见未出台，平台没有合规的压力；二是大平台已经产生大量数据，做账户迁移是一个大工程，会有数据和用户损失，不到万不得已不会采用托管；三是资金在自己手里比放在第三方托管使用起来方便。
知名投资人羿飞表示，大平台做托管的积极性不如小平台，是因为已经不需要资金托管作为增信的手段，开通托管服务也会增加平台的交易成本。
第三方托管有什么用？
2015年5月,汇付天下托管的上海平台浩亚达被爆出提现困难，投资人质疑：既然托管的平台也会出问题，托管还有什么用？
P2P第三方资金托管是指投资人和借款方在P2P平台注册时，分别需要在托管平台系统中开设各自的实名资金托管账户，投资人充值的资金存放在托管账户中，在投标时，由投资人下达投标指令并由托管机构冻结投标资金，在项目满标后，投资人冻结的资金全部划转到借款方的托管账户中，借款方通过提现功能将所借款项提现到自己的实名账户中。
唐彬认为，资金托管主要有两个作用：一是可以从技术手段规避资金池；二是第三方支付在P2P托管的时候对P2P有一个适当筛选的标准，但他也坦言，资金托管解决不了项目造假的问题，也无法避免平台跑路的道德风险，“欺骗的问题不应是通过托管机构来解决，而应该是通过法律来解决”。
法大大创始人梅臻律师认为，第三方托管机构应履行的责任是保障托管资金安全，但不能认为资金托管在第三方托管机构，托管机构就需要无条件的为P2P平台承担连带责任，“托管机构是对P2P平台负责，并不对投资人负责”。
谁才有托管资质？
证券、基金、私募等金融行业的资金托管主体是商业银行，但由于P2P行业监管政策一直没有出台，P2P资金托管主体还没有明确规定。
5月份，有媒体报道银监会表态P2P交易资金托管只能选择商业银行。许印良对网贷天眼表示，此消息虽非空穴来风，但不会是最终的监管政策。“银监会倾向商业银行为P2P做资金托管是因为银行属银监会监管，支付公司属央行监管，商业行业做托管出了问题，银监会可以直接处罚银行。”
经过与监管部门的沟通后，许印良认为监管政策落地后，经过认证的支付公司同样有做P2P托管的资质，如果出了问题，银监会可以通过央行处罚支付公司。
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