所以，商业养老保险筹集的资金投向高端养老保险市场，很可能是对冲系统性长寿风险的有效途径。并且这一途径与监管要求毫不矛盾，几乎没有制度障碍。
张体华、徐怀祥：地方政府应将商业养老险等纳入社会保障体系
张体华、徐怀祥1月在发表的题为《商业保险服务城乡统筹发展对策研究》一文中认为商业保险服务城乡统筹发展的对策包括：
（一）充分认识商业保险服务统筹城乡发展的重要性和必要性
国家对城镇职工的养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险项目已经全部出台，新津县城镇社会养老27127人，覆盖率达到100%，城镇居民的医疗、失业、工伤、生育等社会保险也达到了全覆盖。相比而言，农村居民的社会保障体系还很不健全，所覆盖的人数在农村总人数中的比重很小。2008年新津农村劳动者及相关人群社会保险养老保险覆盖率仅7。9%。新农合投保率91。2%。农村养老保险每人每年的平均支付额为695。36元，而城镇的基本养老保险支付额为14400元，城镇基本医疗保险的筹资总额为8748亿元，而新型农村合作医疗的筹资总额仅为305万元。这些资料表明，农村居民与城镇居民社会保障的覆盖率和待遇的差距甚大，急需商业保险发挥补充作用，凸显了农村居民对商业保险的需求，这种需求就是商业保险凸显作用的空间。
全国的农村居民养老覆盖面为9。4%，新津的覆盖面为7。9%；全国的农村居民新农合覆盖面为57%，新津新农合覆盖面为91。2%。全国的农村居民养老人均年领金额695。36元，新津人均年领金额1560元；全国的农村居民新农合人均补偿医疗费66。24元，新津新农合人均补偿医疗费790。43元；城乡居民基本养老、基本医疗保险以外的部分，要靠通过参加商业保险来弥补，这就为商业保险提供了广阔的发展空间。
（二）商业保险服务统筹城乡发展的总体思路和目标任务。
在统筹城乡发展中，地方党政应将商业养老保险和健康保险纳入社会保障体系，以充分满足城乡人民群众的养老和健康保障需求为目的。在政府的推动和政策支持下，不断拓宽商业养老保险和健康保险的服务领域，建立与社会基本养老和医疗保障制度相结合、覆盖社会各个层次、群体的商业养老保险和健康保险保障制度，让保险产品多样化、服务人才区域化、服务机构网格化，保险服务专业化。
养老市场的收益会随着系统性长寿风险的增加而增加。养老市场必然会进行市场细分，高端养老市场的市场形态很可能接近于垄断，存在经济利润。当老龄化变得严重时，一方面，养老机构的平均成本不但不会增加，反而会因老年人口增加的规模效应而降低；另一方面，养老需求的增加又会带来养老产品价格的上升。因此，系统性长寿风险的变化与养老市场收益的变化很可能是同向的。
所以，必须采取一定措施来对冲掉长寿风险的系统性变化。一些建议是发行“长寿债券”，直接将系统性的长寿风险转移给资本市场。然而，我们也可以从保险公司的投资项目着眼，将保险资金投向收益与系统性长寿风险正相关的市场，比如说养老市场。
商业养老保险是应对长寿风险的重要工具，然而长寿风险的系统性变化确是商业保险难以克服的。与社会保险不同，社会保险在老龄化加剧时可以从政府获得补助，商业保险则没有相应的融资渠道。
中国社会科学院研究生院经济学博士，保险学博士后郭宏宇发表文章认为：
郭宏宇：商业养老保险与养老市场风险的对冲
保险专家坐堂：商业养老险面面观上海财经大学金融研究所副所长粟芳近日表示，养老险税递对于投保人有非常大的税收优惠，势必会提高投保人购买此类养老险的积极性，这也给专业养老险公司拓展市场提供了极好的机遇。
粟芳：养老险税递给专业养老险公司拓展提供机遇
此外，申曙光说，在日本，平均每人拥有6张保单，在中国每100个人才拥有6张保单。我们很多人都将钱投到股市里边去，在我看来，买股票是在主动承担风险，买保险是在规避风险。
申曙光建议，购买商业养老保险所获得的补充养老金应占未来所有养老费用的25%-40%为宜。
1月23日，在恒安标准人寿联合新快报举办的养老专题讲座上中山大学社会保障研究中心申曙光教授认为，养老压力在70后、80后这辈人身上尤显突出。70后、80后中的大部分人是独生子女，有限的收入不仅要负担养育子女、赡养双方父母的重任，还要不断贡献给高速发展的中国房地产市场。“可以预见的是，30年后，当他们踏入退休的行列时，仅靠传统的储蓄和社保来养老是不够的。”
保险，保险专家坐堂：商业养老险面面观申曙光：购买商业养老保险应占养老费用的25%-40%
北京大学经济学院副院长、风险管理及保险学系主任孙祁祥1月在发表的题为《2010年保险业：能否延续“逆势成长”的辉煌》一文中说，对于人身险业务来说，在寿险与年金险业务的组合中，重点发展年金险业务，特别是养老保险，这是由家庭结构的变化、人们预期寿命的延长等各种因素决定的。
孙祁祥：重点发展年金险业务，特别是养老保险
朱铭来认为，美国能采取这种做法，是因为美国个人养老体系信息比较完备，个人养老安排时不可能同时享受两种税收优惠，而在国内，这种信息还不全面，为避免个人税优幅度过大给税收部门带来的征收压力，采取企业年金不免税，个人商业养老免税的做法也是可行的，也符合中国国情。
南开大学保险系主任朱铭来近日接受采访时称，在美国同时有企业年金和延税优惠购买的补充养老商业保险，其做法是一种“二选一”的模式，即如果个人在企业组织中参与了企业年金的补充养老体系，享受了税收优惠，在个人另外单独购买商业补充养老保险时就不能再享受；或者没有企业组织的个人，在没有企业年金账户的情况下，可以直接以个人名义购买可以延迟纳税的商业养老险。
保险专家坐堂：商业养老险面面观朱铭来：个人商业养老免税的做法是可行的
中央财经大学保险学院院长郝演苏1月表示，2010年是管理通胀预期的一年，人人都为通胀而焦虑，人人都在寻找保值的投资产品。我们是否可以考虑把银行理财的“纸黄金”引进到保险产品？比如我们的养老险产品的保额不是以“人民币元”计价，而是以“盎司”计价，保费则仍以人民币元来计算，那么今天我花了7000元买了一盎司（黄金）保额的保险产品，20年后，假设按合同保险公司给我的是1。25盎司（黄金）的养老金返还，而那时每盎司黄金计价可能是9000元人民币。这样的养老保险肯定有吸引力。
郝演苏：可以考虑养老险产品的保额以“盎司”计价
郝演苏指出，税延型养老险对解决我们国家老龄化的问题至关重要，但凡涉及到重大社会和谐的民生问题，应该上升到国务院的层面协调，而不是各自为战。
郝演苏说，社保异地转移接续在提出来之前，很多人都认为是不可能的事情，可国务院一道令，今年1月1日开始执行了。其实，国税总局叫停税延养老险是关注当期利益的一个做法，从长远来看，国家税收是可以实现总体平衡的。但目前不是一个经济活跃期，需要加大税收，税延养老险却要国家分出一杯羹来，因此试点很难通过。
保险，保险专家坐堂：商业养老险面面观中央财经大学保险学院院长郝演苏1月在接受采访说：“税延型养老险是国家给政策，商人来操作，这里面就有很多矛盾需要协调。保险公司依靠税收拉动，商业保费增长了，这个利益怎么算？而有条件买这个保险的基本上是比较富裕的人，我们的税收更应该去帮助那些社会底层的人，这又是一个矛盾。税延型养老险和企业年金的税收优惠是放在一起的，但是有条件做企业年金的大都是国字号的大企业，再给他们税收优惠就有点‘锦上添花’了。”郝演苏坦言税延型养老险矛盾重重，站在换位思考的立场上，被国税总局“叫停”是可以理解的。
郝演苏：税延型养老险矛盾重重
庹国柱指出，延税型个人养老险试点属于“个险团做”，即该产品属于个险产品，但销售渠道走团险渠道。从长期来看，估计该试点对上海个险业务规模的刺激作用有望超过监管部门20亿元（或个险业务10%）的预测，达到30%左右的水平。
首都经贸大学教授、中国社会保险学会理事庹国柱1月接受采访时认为，延税养老险试点政策将直接带动全国保费增长驶入快车道。
庹国柱：延税养老险试点政策将直接带动全国保费增长驶入快车道
保险专家坐堂：商业养老险面面观庹国柱认为，白领养老可考虑购买长期性的给付确定的寿险。据他介绍，商业养老保险对于个人是养老保障的重要组成部分，在美国、加拿大等发达国家，这部分养老基金已经在全部养老基金中占60%以上份额。
庹国柱介绍，中国已经进入老龄社会，老年人越来越多。20年之后，中国60岁以上的人口将会占人口的1/4左右。
首都经贸大学教授庹国柱近日表示，养老是必须的，需要固定的养老金供支配，工资收入、股票投资、房产投资三类养老方式均有不足。庹国柱指出，商业养老险过去在国内是“补充”角色，目前正在成为“主角”。
庹国柱：商业养老险目前正在成为“主角”
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