不同人生阶段的投资组合

由于尚在工作，而且收入处于最高峰，所以还可以把10%的资金放在积极性的投资，追求最大增值。

就人生各阶段而言，朱和林应该是处于最美好的几年，收入多，孩子已学成独立，没有家累，剩下的只是好好的为退休做准备。

投资组合：保守性投资：35% 适度保守性投资：35% 适度积极性投资：20% 积极性投资：10%

已经退休，安度晚年黄新发和吴惠敏都已经年过六十岁，不久以前退休不再工作。以年纪来说，算是退休得早。他们两人都有一些公司的退休金给付，政府的相关社会保险（劳工保险）也提供若干退休金，以支应他们的退休生活。

退休生活最需要的是稳定的经济基础，固定的收益以应付平时的生活所需、医疗费用及其它花费。由于已经没有工作收入，所以保本和平时有收益是投资的最主要考虑。根据这样的考虑，他们把八成的投资侧重在比较保守的组合，40%投资于保守性的投资，以保本为主，40%分配在适度保守性的投资，兼顾保本与收益，可以用于生活所需。另外的20%则投资于适度积极性的投资，以便在经济景气不错时也能有资金增值的机会。投资组合：保守性投资：40% 适度保守性投资：40% 适度积极性投资：20%

所以，他们把六成以上的资金投资于较具保守性的组合，其中35%是保守性投资，主要是获取收益；35%是适度保守性投资，也以收益为主，兼顾部分增值。另外，20%则投资于适度积极性的组合，也掌握增值机会。

在过去，他们的投资较偏重资金成长和有部分收益。现在，责任已了，家庭负担差不多全数卸除，投资重点就开始转移至以收益为主的组合。

即将退休，孩子已成人朱宝全和林碧玉都已经接近六十岁，朱在金融行业任职，位居高层主管，林已多年没有工作，专心照顾家庭。他们的两个小孩都已大学毕业，大儿子已经开始工作，因此开始为退休做准备。

另外，20%的资金则投资于保守性的投资，收益还可以支应孩子未完成的教育。至于剩下的10%，可以投资于积极性投资，掌握较大的资本成长机会。投资组合：保守性投资：20% 适度保守性投资：35% 适度积极性投资：35% 积极性投资：10%

经过多年工作，吴的收入已经相当丰厚，并有一些积蓄，可以从每月收入拨出一部分钱加上积蓄做为投资资金。他的安排是，投资资金的大部分（70%）投资注于成长与收益兼顾的投资，其中35%是较重成长的适度积极性投资，另外35%则是较重收益的适度保守性投资。

目前他们的生活重心是让小孩都完成大学教育，并为自己准备退休金。如果要进行投资，必须兼顾资金成长与收益，收益部分可以支应孩子的教育所需，成长则可以累积退休所需的基金。

中年夫妇，小孩渐长大吴德生与陈顺美是一对五十岁的夫妇，两个小孩一个已上大学，一个就读高中。吴是一家运输公司的经理，陈在工作数年后目专心持家，家庭情况还不错。

投资组合：保守性投资：25% 适度保守性投资：40% 适度积极性投资：25% 积极性投资：10%

当然，庄还是可以掌握部分资金成长的机会，把25%资金投资于适度积极性的组合。另外10%则投资于积极性的投资，追求资本的最大增值。 page#

盘算清楚每月可以投资的金额和现有积蓄后，庄把其中40%分配到较重收益的适度保守性投资；25%投资于保守性投资，保本又有收益。

庄短期内并无再婚打算，目前的主要考虑是靠自己让小孩都完成大学教育，并多少为自己准备必要的退休所需。如果进行投资，收益较多的投资组合会比较符合她的需要。

单亲家庭，有两个小孩庄淑芬现年四十五岁，是一家保险公司的高层业务主管，三年前离婚后独力扶养两个小孩。大女儿十七岁，即将完成高中教育，准备进入大学，小儿子十二岁，刚进国中就读。

投资组合：保守性投资：10% 适度保守性投资：30% 适度积极性投资：30% 积极性投资：30%

每月收入中拨出一部分钱投资，连同现有积蓄，30%投资于积极性的股票投资或相关基金，获取长期增值，以供小孩上大学及自己退休之用。30%投资于适度积极性的成长型股票或平衡型基金，除成长外，也可以有部分收益；30%投资于适度保守性的债券或债券基金，主要赚取利息，也兼顾成长；剩下的10%则投资于保守性的货币市场基金或银行定存，平时有收益，随时可变现，以应不时之需或进行其它投资。

不过，随着小孩的成长，费用不断增加，他们的投资不宜全部押在风险较大但长期成长潜力也很好的投资，所以他们做了以下的投资安排。

他们现在最关心的就是小孩的教育，希望能透过投资来储备未来孩子上大学甚至出国留学的教育基金，其次则是准备退休后的生活所需。

年轻夫妇，有小孩宋启明和王玛莉年纪都已三十几岁结婚十年，己有一个上小学的儿子。宋是一家地产公司的业务主管，王是个室内设计师，收入都不差，生活也过得不错。

投资组合：保守性投资：15% 适度保守性投资：15% 适度积极性投资：30% 积极性投资：40%

其余30%平均分配于适度保守和保守的投资，各占15%，因为有了小孩以后常会有意相不到的花费发生，较保守而且变现性较高的投资比例因此也提高，这类投资像债券或债券基金、定存或货币市场基金等，可以提供这种便利。

另外30%则投资于适度积极的组合，如国内的绩优股股票，长期稳定成长的海外基金等，兼顾资金成长与收益，等孩子出生后可视情况适时利用。

两人大意在两年内生第一个小孩，由于小孩出生会多出不少花费，他们也想早点准备相关的教育费用，所以现在就想做一些投资的安排。由于两人都还有相当长的时间可以工作，所以他们把每月收入的一部分拿来做分散投资。连同现有积蓄，其中40%投资于性质较积极的股票及相关基金投资，希望投资资经长期的累积，可以应付孩子的教育费用及将来退休的生活所需。

顶客族，双薪年轻夫妇，没小孩张安清和李美容是三十岁出头的年轻夫妇，目前尚无小孩。张是贸易公司的业务副理，李在广告公司上班，两人的收入加起还算丰厚，可以过相当不错的生活，较大的负担是购屋的每月分期给付。

投资组合：保守性：25% 适度积极性：25% 积极性：50%

其余25%则做较保守的处理，投资货币市场基金或做短期定存，可以视投资环境及市场状况的改变，适时加入较积极的投资。

另外，为了储备购屋的头期款，他把25%的钱投资于适度积极性的基金，如平衡型基金，兼顾成长与收益。

在资金的长期成长方面，汤先生以50%的资金投资于积极性的股票基金，风险虽较高，但获利的潜力极佳。

汤先生没有什么投资经验，所以藉助共同基金投资，从每个月的收入中拨出一部分的钱，加上原有的积蓄，根据实际情况，做以下的安排。

汤智仁目前没有什么家庭负担，而且还有相当长的时间可以工作赚钱，所以可以进行长期而且风险较大、较积极的投资。不过，就短期而言，他也想存一一笔钱做为买房子及将来结婚所需。

上班族，单身年轻专业人士汤智仁，二十八岁，是一家大型公司的计算机系统管理师，最近刚获?升和加薪，觉得有必要认真的进行一些理财规划。

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