分红险：分红保险是一种保单持有人参与分享保险公司可分配盈余、与保险公司共同分享经营成果的保险。分红保险的利润情况由保险公司每年进行结算，客户在保单的周年生效对应日后获取红利。自2000年分红保险出现于市场后，由于储蓄、国债不断降息，股市又持续低迷，兼具保障、储蓄和投资功能的投资分红保险一开始就受到市场的欢迎，但近年来随着分红收益的不佳，已经不再受到市场追捧。
看来，分红险到底该不该“退市”，应该由市场和消费者用脚来投票。一种事实毕竟发生了，如何调整、如何应对才是根本。链接
保险，处境尴尬 分红险的红利为何越来越少？王炯认为，分红险将永远是各保险公司的主要险种，但是由于保险公司的客户和银行的客户是不一样的，因此通过银行柜台销售的分红保险的营销宣传是很重要的，而目前各保险公司在此方面做得都不好，因此就直接影响到分红险。“分红险不会叫停，但现有的险种肯定将会有较大调整。今后固定收益的险种将会越来越少，而不承诺固定收益的投资型保险品种将会是市场的主流。”
一家保险公司的人士也说，不能只以一次的分红多少来判定分红保险：“毕竟投保人与保险公司的利益长期相连。明年分红的形势就有可能好于今年，因为保险公司的投资渠道正在拓宽，可能的升息压力也将使保险公司的资金寻找出处，利息收益增加。”
不过，对于这样的一种事实，巴力教授表达出了这样一种观点：“分红险分而不红，这其实是一件好事，将有利于促进保险公司险种结构的调整，从而推出更适合市场需求的保障功能的新险种。”
事实上，分红保险的销售量这几年是逐步下降的。据有关统计资料，今年一季度，一直高速增长的中国寿险收入与去年同期相比，出现了小幅度的下跌。而自1996年以来，中国寿险业一直保持着平均每年40％的增长速度，寿险业的收入占到保费总收入的七成以上。
“分红保险其实早就应该随着保险市场的发展而有所调整了，真不明白各家保险公司苦苦支撑的原因到底在哪儿？”一位保险监管层的工作人员私下里曾透露出这样的观点。
处境尴尬 分红险的红利为何越来越少？分红险：淡出还是嬗变？
河南财经学院财政金融系的巴力教授认为，分红险分红缩水并不能全怪保险公司，事实上很多消费者在购买时就有偏见，很多人对分红险抱有比银行存款高得多的收益期望，而保险资金的投资渠道和市民的投资渠道差不多，因此抱有太高的预期肯定是要最终失望的。“其实能够分红1％，应该是比较稳定的。”上文提到的那位保险公司负责人说。
中信实业银行郑州分行计财部总经理王炯在接受记者采访时说，在2001年的时候，分红险最高的收益甚至达到了8％～9％，但目前很多保险公司在经营分红险上的利润是非常微薄的，甚至是亏本的，而且随着险种的结构调整，分红险的收益还具有很大的不确定性。
据介绍，保险资金的投资渠道是今年才逐步放开的，目前仍主要集中在与银行的协议存款、投资国债、企业债、基金等等。如果股市较旺，大多数保险公司可以轻轻松松地分到2％～3％的红利。但是去年，最容易产生投资收益的基金却全面遭遇寒潮，不说亏损，至少没什么盈余可分了。保险公司的分红要根据自己的盈余情况来定，有没有分红、分多少红随时会因市场的情况而发生波动。
据了解，银行代理的寿险产品中，绝大部分是分红保险，也就是储蓄类产品。因为不需要太多的人力成本，通过银行柜台销售保险已经成为寿险销售的三大渠道之一（另两个是代理人和团险）。有业内人士称，在分红险销售过程中，普遍存在“一定的误导”，分红保险的投资功能往往被片面放大，而保障功能被忽略。比如将某一种分红险5年11％的收益与银行一年存款1．98％的收益相比较，自然就“蒙”住了一些人。事实上，银行5年期的存款利率远远高于11％的收益，这样，“未来的分红”在实际中就难以兑现。
一位在某保险公司专职从事分红险销售的业务员私下里告诉记者，由于现在绝大多数的分红保险都是通过银行窗口代卖的，并且卖出数额还有一定比例提成给了售卖的银行工作人员，因此银行员工为了能多拿些“回扣”，往往就会在向客户推销宣传分红险时夸大其词，甚至刻意隐瞒红利的不确定性，这就会给众多投保人造成误导，从而让不少人产生心理上的预期收入。
保险，处境尴尬 分红险的红利为何越来越少？今年分红险种的分红比例是否正常？对此，保险公司有着自己的说法。一位不愿意透露姓名的保险业内人士说，不能因为一年的收益不好，就认为分红保险不好，因为今年整个大环境都是如此，现在不是连基金、股市的收益也不好吗？他表示，分红保险的分红是很复杂的，市民有误解是因为销售保险时没说清楚。
“红”为何越来越少？
据介绍，分红保险是2000年出现的，由于其具有保障和理财的双功能，因此问世以后，就一直风行保险市场。对于今年出现的情况，保险公司普遍担心这一数字会直接影响今年下半年该类保险的销售情况。
苦苦等了一年的投保人其实有着诸多不解。“当初就是看中了分红保险的收益比银行存款高，我才把银行存款取出来购买保险的，没想到今年分红竟然会是这个样子，收益这么差。”7月10日，在中原路上一家银行营业部门口，一位购买有分红保险的市民王先生在抱怨着。“我买了几十万元的保险，一年下来只有区区几千元的红利，今年‘行情’不好啊。”另一位客户也是愤愤不平。
“唉，这分红险的分红收益一年比一年低，很多客户都向我质疑，再这样下去，我们还怎么去推销这个险种啊？”一家保险公司的业务员向记者谈起分红险时，语气中充满了无奈。由于有关方面不允许保险公司通过媒体公开分红方案，甚至不允许用百分比的方式显示投资收益，保险公司也只是分别通知具体客户，因此，今年的分红保险究竟分了多少红，一直是个谜。不过，记者还是从几位保险业内人士嘴里了解到，整体收益徘徊在1％左右。
处境尴尬 分红险的红利为何越来越少？实际上，经记者多方调查后发现，许多保险公司今年的分红普遍低于1％，是近几年来的最低点。这点收益不仅不如前两年的2％～3％，甚至低于银行存款利息。
为了证实马先生的说法，记者采访了省会多家保险公司，而他们对这个问题均讳莫如深，不愿详谈。在一家保险公司，听说记者打听今年的分红情况，该公司的负责人立即以有关方面有严格规定为由，拒绝回答。在记者把马先生的分红比例讲了出来后，这位负责人才模棱两可地说：“差不多吧。”
马先生告诉记者，他是去年购买的某保险公司的分红型健康险，本来他对今年的分红形势非常乐观，但实际的收益让他感觉失望了，“当初他们许诺的收益是不低于4％，实际上却是1％，您说结果怎么会是这样？”
据了解，6月底，我省的各家寿险公司陆续向购买分红保险的客户发放了2003年度的分红。记者多方打探得知，其收益率普遍不到1％，这遭到了很多分红险客户的质疑。百元保费年分红不到1元，分红险收益越来越低，正在成为“鸡肋”的分红险在市场上还能支撑多久？面对市场越来越挑剔的眼光，它将何去何从？分红险成了“鸡肋”险
“1300多元的保费才分红了13元，收益只有1％，这跟他们当初承诺的4％～5％的收益相距也太远了。”近日，购买了某家保险公司分红险的市民马先生收到保险公司的分红单后，无奈地向记者感叹道。
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