这是互联网创造奇迹的时代。
当互联网触及金融，创造的奇迹更令人震撼。
余额宝在六个月内帮助天弘基金成为全球第三大货币基金;微信让古老春节的千年红包飞起来了;自去年以来，P2P网贷如雨后春笋般生长，全国已有网贷公司上千家，网贷规模过千亿元。
去年以来，有关互联网金融的论坛此起彼伏，媒体报导尤如雪片飞舞。
尤其值得称道的是，“促进互联网金融健康发展”以互联网速度进入了今年人大会议上总理的工作报告。
很显然，互联网金融已成为大风口。
雷军有句名言：只要站在风口上，猪也能飞起来。
在互联网金融的大风口，“猪”飞起来后，会去到哪儿?
我想，这应该是所有投资人的关切所在，也是政府的关切所在。
万家兄弟于2013年初开业，一年多时间里，我们为60多家中小企业提供了2亿多元融资服务，为投资人创造了800多万元收益。虽然规模还很小，但一年多的运营实践，我有很多体会和心得，借此机会跟大家分享三点感想、五点呼吁。
首先讲三点感想：
第一点感想是，P2P行业的积极作用已经显现
一是，小微企业多了一条便捷的融资渠道
比如，中小企业大凡年销售额5000万元以上的，多数在银行有贷款。但企业总会碰到临时性短期资金需求，这种需求银行很难及时提供服务。过去，企业主要依靠一般民间借贷解决。网贷无疑为他们提供了一条新的融资渠道。
二是，普通老百姓多了一条收益不错的投资渠道
这么多年来，咱们老百姓理财的主渠道只能是银行存款。网贷的出现，无疑给了老百姓一条令人兴奋的投资渠道。目前网贷投资年收益率普遍在10%以上，且特别便利操作，在家用电脑，在外用手机，无论办公、还是在旅途，轻松搞定。
三是，一年多来，深圳民间借贷市场利率明显降低
深圳有一个巨大的民间借贷市场，两年前，民间借贷利率是4分往上看，自去年以来，已经是3分往下走。民间借贷利率呈现明显下降趋势。这个趋势的出现，有p2p网贷的一份功劳。
四是，推动着民间借贷的阳光化、规范化
互联网金融的基本特性就是网络化，投资、融资信息公开透明。P2P行业的发展，对原来半公开半地下性质的民间借贷形成了有力竞争，这就推动了这部分民间借贷的转型。互联网金融的发展，将从整体上推动了民间借贷向阳光化、规范化方向发展。
第二点感想是，经营好P2P并不简单
为什么说经营好P2P并不简单，作为刚刚起步的P2P行业，至少有如下五大挑战：
挑战一、对互联网金融这个新兴行业的认识还不足
金融是千年老行业，互联网算是青年，互联网金融却是个新生儿。无论从业者、投资人、借款人，还是学界、业界、政府，对互联网金融的认识都还处在初级阶段。
就P2P业界来讲，四五年前，最早试水P2P的几家公司，起初仿效美英模式，做线上个人对个人借贷服务。二三年下来，有的P2P公司坏帐率高达30%。殊不知，纯粹线上P2P业务，需要有健全的个人信用体系，而咱们中国，个人信用体系建设远不能满足纯线上P2P要求。到今天，坚持这种模式的只剩下拍拍贷了。目前的P2P，实际上多数是P2C，线上开发投资人，线下开发融资项目。
就P2P公司具体运营来讲，很重要的一点是产品定位。目前的P2P公司产品定位多数擂同，个人小额信贷、车贷、房贷、小微企业贷等几个品种。实际上，每个P2P公司都应根据自身优势、所处地域、所处行业的特点找到最适合本公司的产品定位，形成自己独特的竟争力才有利于发展。
万家兄弟在开业之前，2012年，我们花了大半年时间进行调研论证工作。不仅调研分析了当时大部分P2P公司的运营模式、产品定位，而且对小型商业银行的产品、民间借贷产品进行了调研分析。最后，万家兄弟的起步产品定位为，中小企业补充性小额短期流动资金融资服务。而公司的资本规模、组织构架、人才招聘、业务拓展模式都根据产品定位实施。一年多以来的实践证明，这个定位保证了我们稳健发展。
挑战二、风险管理的专业性与复杂性
无论互联网功能有多强大，互联网金融的本质还是金融。金融服务业的核心是信用建设和风险管理。信用与风险管理，具有专业性、实操性、长期性的特点。这对任何一家新成立的金融服务企业都将是头等挑战。
挑战三、互联网金融业所需要的人才的相当短缺
P2P属于互联网与金融相结合的产业，需要既懂金融又懂互联网运营的复合型管理人才。产品设计、信贷管理需要有金融从业经历的专业人才。据不完全统计，一两时间里，深圳诞生了100多家P2P公司，至少需要100多个合格的风控主管吧，事实上并不容易找到。一家P2P公司在运营上涉及信息技术系统、互联网营销、信贷产品设计、信贷产品开发与风险管理、交易管理等。多专业、多部门，这对新成立的P2P公司是一项不小的挑战。
挑战四、资本规模与服务规模不匹配
P2P运营，可以分成两个部分，一部分是金融中介，一部分是担保。纯粹的中介业务，并不需要大规模投资，有个一二百万就可以开张了。但P2P平台上提供的产品，普遍都提供了担保服务。而担保业务必须要有与之相匹配的资本金投入。银行要求融资性担保必须交纳担保额10%的保证金。P2P行业目前提供的借贷产品主要是两种，一是个人小额信贷，二是中小企业短期流动资金借贷。我的看法是，为这两款产品提供担保，风险保证金比例不能低于20%。
那么，如果P2P平台服务余额达到1亿元，你的担保公司至少要有2000万元流动性准备，如果服务余额达到10亿元，担保公司至少要有1亿元的流动性准备。
万家兄弟平台去年提供的中小企业补充性小额短期流动资金融资服务，企业还款平均逾期率为16%，我们要求担保公司提供的流动性风险准备金率为20%，所以，我们平台能做到及时足额代偿。
挑战五、难以自律的人性弱点
自去年以来，公开报导的P2P公司倒闭案例已有70多家，涉及投资金额20多亿元。相对于大约800亿元的网贷总规模，占比2.5%。虽然比例不算高，但对某某把全部身家都投入进来却中招的投资人，却是不堪承受之重。对整个网贷行业都产生了伤害。
这部分倒闭的P2P平台，一是不良业者恶意所为，二是不善业者无赖所至。
有不良业者，利用无监管空档、包装形象，构建虚假P2P平台，发虚假融资包，累计一定金额后跑路。这种不良业者，虽然是极少数，但既损害了投资人利益，也损害的行业形象，应受到全社会最严厉的谴责，受到法律最严厉的制裁。
有投机者，自己公司经营缺资金，发现用P2P模式可以轻易地融资，自编自导自融资。大凡自融的，我认为有99%的概率会出问题。
多数出问题的平台，据我了解，属于不善业者无赖所至。或者因为仓促上马各种准备都不足，或者因为资本金不足，或者因为风险管理不到位等。一旦出现逾期、或经营资金短缺，自觉或不自觉地挪用投资人的钱或发虚假标自融。时间一长，金额一多，无可救药地走向庞氏骗局。
万家兄弟就如何防范不善经营有清醒的认识和措施。首先，我们组建公司时就设定，公司要有多个股东构成，而且不能有控股股东，这有利于决策权制衡。其次，我们股东会有一条硬性规定，所有股东及其关联企业不得从平台上融资一分钱。再次，股东形成共识，决不盲目追求快速发展，始终保持资本规模、团队能力与服务规模、业务发展相匹配，确保安全、健康发展。
第三点感想是，深圳具有发展互联网金融的特别优势，只要政府更大力度的扶持与积极有效的引导，深圳必将成为互联网金融产业的高地。
我认为，发展互联网金融产业，在中国没有其它地方比深圳更有优势。深圳发展的二三十年里，出现了两个优势产业，一是互联网，二是金融业。腾讯、深交所、招商银行、平安集团、全国最多的本土风险投资等。无论是新兴的互联网产业，还是传统产业的互联网应用，深圳都独占鳌头。P2P金融服务，短短两三年深圳已有100多家，发展速度居全国之冠。
这是因为，发展互联网金融四个核心要素，创新精神、人才资源、资金资源、企业资源，深圳具有整体的领先优势。
有了这么一个基础优势，只要深圳市政府更大力度的扶持与积极有效的引导，深圳必将成为互联网金融产业的高地。作为从业者，我们高兴的看到，2014年新年伊始，深圳市政府以前所未有的力度促进互联网金融的发展，1号文件专题讲促进互联网金融发展，2月13号市政府市长常务会议出台《深圳市政府关于支持互联网金融创新发展的指导意见》。这给互联网金融从业者以极大的鼓舞。
《深圳市政府关于支持互联网金融创新发展的指导意见》推出了好几条非常不错的措施，它的实施一定会对促进深圳互联网金融发展起到非常积极的作用。在这里，作为一个从业者，一是希望有些措施能更快实施，比如尽快让互联网金融企业接入人民银行征信系统。二是对P2P行业尽快实施简洁而有效的监管。互联网金融是最容易监管的行业，因为所有数据都必须数据化、网络化，具有天然的公开性和透明性。这种特性给监管带来简单和便利。比如，如何发现自融和虚假发标，实际上很简单。只要建立一个系统与所有P2P平台系统对接，即可取得所有融资项目数据，用抽查的办法检查和核实融资项目的真实性，很容易发现是否自融，是否虚假发标，资金是否被挪用。一经发现，就可以网上公告并查处。这样就可以及时保护投资人利益。三是还可探讨更多的扶持措施。比如，深圳市给予中小企业贷款贴息的政策，原来的规定，只给在银行贷款的中小企业。建议考虑，在P2P平台上融资的中小企业，如果符合相关条件，也可以享受这一扶持政策。
我有一个预言，未来五至十年，中国一定会诞生5-10个规模将不亚于招商银行的P2P金融服务企业。花落谁家呢?只要深圳市政府给予更大力度、更到位的扶持，我相信，深圳必将诞生几家P2P巨头。
接下来，我讲五点呼吁：
呼吁一，致网贷从业者：慢跑一步，少吃一口
各位网贷业同仁：我们率先进入到网贷行业，应该讲我们是幸运的。网贷业市场之巨大，未来两三年，我们都不会感受到明显的同业竟争。
互联网快速创富的案例全面激发了国人快速创富的热情和愿望，也包括我在内。金融服务业搭上互联网这台超音速列车，是否都会象社交平台的腾讯、商品网购平台的淘宝一样迅速腾飞呢?我的看法是，不全尽然。因为，金融产品所涉及的征信系统，金融服务所涉及的信用建设的复杂性远比社交活动、普通商品采购多很多，其背后的工作难度要高很多，时间考验要长很多。目前互联网金融的几种模式中，除了余额宝模式可以爆炸式发展以外，一般的P2P模式，顶多只能快速发展。所以，我想诚恳地呼吁P2P从业同仁：“慢走一步，少吃一口”。什么意思呢?一是要稳，二是禁贪。要有严格的自律，要有高标准职业操守。P2P经营，一切的一切要以“确保投资者利益”为最高利益，然后才会有我们自己的利益。
深圳已有100多家P2P公司，我非常赞同尽快成立行业协会，通过协会把我们P2P从业者联系起来，拟订行业自律规章、建立行业自律机制。
呼吁二，致网贷投资人：既要有热情又要有理性
炒股兴起于90年代，炒房兴起于十年前，网贷从现在开始。如果你错过了炒股，也错过了炒房，请不要错过网贷。网贷投资有几个特点，门坎低、操作便利、行业周期性不敏感。我可以肯定地告诉各位朋友，未来，网贷投资将是普通投资人主要的、长期的投资产品和投资方式。
新兴网贷投资对投资人来讲，还有一个特点，那就是，收益比较高，年收益普遍都在10%以上。世界上最著名的投资高手巴非特也不过如此。当前，网贷投资之所有有较高收益，主要是三个来源，一是小而美的融资业务，银行不愿意做，事实上收益还不错，二是互联网交易成本低，交易成本转化成投资人收益了，三是很多网贷公司开业初期，为了鼓励投资者热情，作出的让利或奖励。
短短两三年时间，互联网理财、网贷投资者的热情与涌跃出人意料。目前，余额宝用户上千万人，P2P网贷投资人少说也有500万人吧。未来网贷市场有多大，我的一个估计是，中国有20万亿元的规模。目前1000亿元的规模，1%不到。所以，未来全国人民都将是网贷投资人。
任何投资都会有风险，网贷投资当然也会有风险。我衷心希望各位网贷投资人，在你们热心于网贷投资时，一定要睁大眼睛，谨慎选择，防范风险，理性投资。
呼吁三，致网贷借款人：有借有还再借不难
融资难，一直是中小企业发展的主要瓶颈。网贷这一新的融资渠道出现后，有的企业很快接受，也有的企业表现迟疑。
P2P行业起源于草根，生存于草根，服务于草根。我们多数P2P公司就是专门定位向中小企业提供融资服务的。可以说，P2P金融就是小微金融。
我希望，各小微企业主，在你们有资金需求时，可以大胆地、主动地找P2P平台。我们P2P平台一定会为你们提供更便捷更灵活的金融服务。当然，也希望你们能像珍惜银行信用一样珍惜P2P金融服务的信用。
在与万家兄弟平台打交道的企业中，有一个企业老板跟我讲，借各种钱，最不能拖欠的就是网贷，因为任何一笔借款都有二三十个出借人。如不还款，几十个人会来找我。这是我非常愿意听到的话。
呼吁四，致银行业大佬：请开放心胸平常看待
首先，我讲一下这两年我亲身感受到的三件事。第一件事，关于我们的资金管理通道，最先我们与多家银行谈过，得到的回复是，通道费率为1-3%，是否合作要经过总行批准。当我们接触到第三方支付时，通道费0.15%，可以立马对接。我们毫不犹豫地选择了与第三方支付合作。第二件事，有一个在我们平台借款100万元的企业，还款期还不到，有一天跑过来要求提前还款并提前解除相关抵押手续。我们问原因，他说他的贷款银行发现了他在民间金融机构借了钱，银行要求他要么还掉银行的钱，要么还掉民间金融机构的。我们立马给予了支持，我们希望企业与银行保持更密切的合作关系。第三件事，在一个小型论坛上，我听过一位分行副行长级人士发言，他说，余额宝完全是监管套利。如果放宽政策，银行也可给存款客户5厘6厘利息，银行有海量客户资源有全国网点，难道比不上余额宝? 关于这种说法，我不做评论。
其次，我想说，目前P2P平台所做的几类产品，基本上是大银行不屑一做的边角产品，对银行业务基本上没有什么影响，反而是有益的补充。你想，银行是中小企业的主贷款商，P2P平台给这些企业解决点补充性小额短期流动资金，对企业有利，就是对银行有利。
再次，我也想班门弄斧地对传统银行业的未来作两点展望。
一、 传统银行业未来五年将明显感受到数不清的民间金融机构的竞争，最强的竞争对手将是互联网金融企业。
二、 再过二十年，银行业临街营业部将会减少60%。
所以，我呼吁银行业大佬们，要以开放、平常的心态对待互联网金融，至于未来的发展恐怕也要积极应对。
呼吁五，致媒体：请不要夸大也不要缩小
信息时代，任何新生事务的诞生和发展，都离不开媒体的鼓与呼。
互联网金融自诞生之日起，就受到媒体的特别关注与热爱。今天这个论坛的发起人就是深圳广电集团。我对深广电的敏锐与热情表示由衷的敬佩。
媒体的作用也有两面性，如果恰当，则是催生和促进，如果不那么恰当，有可能是棒杀。
关于互联网金融这一新生事务，业界还处于探索发展阶段，很多尝试属于试错。希望媒体人能深入了解这个行业的特点、细节，准确而恰当的宣传与评价。无论是积极面，还是不利面，尽可能做到不夸大，不缩小。
只要各界热情拥抱、理性参与，互联网金融就一定能健康发展。
不是也许，我们有理由展望，新生的中国互联网金融业必将走在世界前列。
http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-106857-1-1.html
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