在提现时间上,涉嫌资金池的平台一般会限制提现时间,一般会延迟到账;而有资金托管的平台并不会延迟到账,多数为T+0或者T+1的形式。
三、慎投大额标,小额分散是王道
不管是何种理财方式都会存在风险,即使银行理财也在逐渐打破刚性兑付。而投资者需要做的就是尽量选择风险小的P2P平台,坚持小额分散的投资。
“在网贷上投资不能大额,一定是闲散资金”,许润华表示。即使是红岭创投这样在业内被誉为“黄埔军校”的老平台,也在今年爆出广州纸业的1亿坏账。“如果背景不是像陆金所那么大的平台,大的项目还是少做,我们现在单个借款主体金额最多不超过200万元,一般多为几十万的项目”,许润华表示。
网贷之家首席研究员马骏也对新快报记者表示,分散投资不仅仅针对平台分散,还包括投资平台所在地分散、行业分散、利率分散等等。
四、选择看得懂的项目,合理配置资产
对于普通投资者,要选择自己能看得懂的项目。比如融资方借钱是为了餐馆运营等等这种做小生意的,“而像纸业、钢贸融资等等就要谨慎,因为这种就连专业做信贷的人都有可能分辨不清楚,更何况是普通投资者呢。”徐北称。
对于投资者而言,不能把全副身家都押宝在P2P。罗浩杰建议,投资者资产的10%到20%可以用来投资网贷。资深投资者小马哥建议,可以根据风险偏好做投资组合策略,比如中高低息分散投资策略,即部分资金放到中低息平台,部分资金放到高息平台,控制好一个比例。
P2P“众议院”
P2P行业真正的决战或在2016年
群主:新快报记者
成员:
地标金融CEO刘侠风
广东南方金融创新研究院特约研究员罗志祥
网贷之家高级研究员张叶霞
广东互联网金融协会会长陈宝国
广州一位平台负责人
新快报:从2013年P2P网贷浪潮揭幕伊始,“监管即将出台”的声音就不绝于耳,监管层也多次放出风声,但是直到2014年岁末,也未见“靴子落地”。相关文件明年能出么?
刘侠风:2015年P2P网贷监管落地还是小概率事件。
负责人:监管办法不会那么快下来,乐观估计可能要2016年上半年。
刘侠风:P2P网贷对于促进民间金融阳光化、解决中小微企业融资难、拓宽老百姓理财渠道功不可没;但是整个行业体量又微不足道,合规的P2P网贷平台运营良好,如果明年就出台监管政策可能不利于行业创新。不过,类似证监会出台的《私募股权众筹融资管理办法(试行)》之类草案、试行办法将是大概率事件。
新快报:从今年开始,从P2P衍生出来了P2B(个人对非金融机构企业的一种贷款模式)、P2C(一种个人与企业之间的融资借贷模式)、P2G(嫁接民间资本与具有政府信用背景项目的平台)等等新模式。接下来还能怎么玩?
罗志祥:经过几年的成长,一些大中型平台在解决资金流入问题的时候就发现优质产品的严重短缺,而一些纯中介(没有专业的风控团队)平台也会面临项目遴选的问题,未来也将涌现出更多的模式创新。
张叶霞:未来还将创新衍生出更多的P2N模式。
刘侠风:2015年肯定会出现更多的商业模式,更多的小而美的P2P网贷平台。未来将专注于细分领域市场,比如车贷或者商业贷等等。
新快报:自2013年10月第一波倒闭潮之后,倒闭潮是行业最热的话题。
刘侠风:2015年纯粹诈骗的平台数量会较2014年有所减少、跑路的平台数量也会下降。但是,因为经营问题出现提现困难,甚至是暂停运营、倒闭破产的平台数量会多起来。
刘侠风:2015年平台之间的竞争会更加激烈,势必是一场一决生死的攻坚战。
陈宝国:未来平台的“马太效应”会更明显,即强者愈强、弱者愈弱,优胜劣汰之后行业会更加健康。
负责人:目前平台在粗放发展阶段,2015年是一个人才竞争、人才储备的一年,真正的决战应该在2016年。
此外,罗浩杰也提醒,目前不少平台为了“拉客”,更是推出了注册即送体验金的形式,“这种情况很可能就涉嫌资金池,”他表示,由于体验金往往是没有实际到账的资金,仅仅是送给投资者体验,而收益却归投资者所有。
不少业内人士均表示,现阶段避免资金池最有效的则是进行平台资金托管。“一般有资金托管的平台会有两个账户,一个是平台本身的账户,另一个则是第三方托管的账户,”罗浩杰表示。
在P2P问题平台中,最大的风险莫过于资金池,平台实际控制着投资者的资金,资金的流向与用途均由平台一手操控,频繁使用高杠杆与资金错配,有的平台甚至抱着捞一笔就走的心态,给投资者造成重大损失。“这样发生集中兑付后,没有后续资金入场,就会造成缺口,进而引起大面积逾期”,合泽财富CEO许润华表示。
二、远离资金池与伪托管
P2P，反思：投资P2P四大法则此外,一般有实力的平台会提前回款。
“既然是互联网金融,团队除了互联网的人也要有传统金融机构的人”,罗浩杰表示。一般而言,除了合作机构兜底外,平台也会设置风险保证金。
除了选择大股东背景,如银行系、上市公司系、国资系外,还可以考察平台的股东背景、注册资本金等等。“单一股东背景则出问题的概率较大”,壹宝贷CEO罗浩杰表示,多个股东将会彼此制约,平台发展也会相对规范。此前盛传的关于P2P监管门槛的首条就是对注册资本金的要求,要求至少在1000万元以上。
近期爆出的新浪微财富事件,再加上此前贷帮的逾期,也引起了业内对于通道业务发展空间的探讨。“平台有实力才可以任性”,广东南方金融创新研究院特约研究员徐北就对新快报记者表示,要么完全相信渠道,要么自己组建风控团队。他表示,“有实力的平台才能打造专业的风控团队,不用受制于人,才有任性的权利。”
平台作为投资的媒介,其优质与否直接关系到投资者所承担风险的大小。目前,大多数的投资者投资的不是项目,而是投资平台。
反思：投资P2P四大法则一、平台有实力才能任性
玩转P2P需谨守四大法则
说了又说
新联在线总经理许世明则表示,对于这类平台大多涉嫌资金池、自融等行为,对于正规平台而言,年关不会导致提现难的问题。
广州某平台负责人对记者表示,年底资金压力大,而经过一段时间的运营,目前部分平台的兑付压力更大,投资者信心不足,“只要集中提现出现,几乎一夜之间就可以摧毁一个平台。”朱明春也指出,资金大量撤离令P2P行业风险加剧,而年底,投资者对于平台风险担忧在加大,一旦市场出现风吹草动,集中提现就会出现,平台极容易出现流动性风险。
P2P，反思：投资P2P四大法则目前,很多不规范的平台采取资金池的运作模式,存在期限错配等问题,而一旦出现投资者集中提现,极容易出现问题。“牛市对资金起到分流作用,P2P和股市的投资者具有很高的重合性”,网贷之家联合创始人朱明春在接受新快报记者采访时表示,近期股市的红火更是加剧了这种风险。
而最近股市的火爆场面与P2P不断刷新的平台跑路数量形成了鲜明对比。股市火爆,P2P平台就难度寒冬?
3 股市红火分流资金 平台流动性风险加剧
而年末银行放款收紧、催收加剧,使得催收情况更是雪上加霜。融金所董事长孙明达表示,企业年关难过,一些风控力较弱的P2P平台会更难过,“当务之急是提前一两个月对待还项目进行风险排查,同时对贷款项目严格风控,切勿过分追求规模扩张和暂时性盈利。”
一般而言,通常是无法通过银行、信托等传统金融渠道借款的企业、个人才转而通过P2P平台借钱。这就使得融资方的风险从一开始就比其他渠道高。目前,融资方在P2P的借贷成本大约在30%左右,有的甚至高达40%以上。如此高的借贷综合利率,接近甚至超过一般企业经营的利润率,偿还压力不言而喻。
反思：投资P2P四大法则一年来的疯狂放款,年关时大规模清偿来临。在业内,为了揽客,不少平台也是够拼的。此前为了揽客,纷纷祭出注册送体验金、拉好友送现金、投标后抽奖等等营销手段。“成交量已然成为许多平台评判自己是否大平台的标准。”广州某平台负责人表示。
2 平台盲目追求成交量 ?对项目风险掌控不足
在网贷之家对这些问题平台的备注里,可以分为几类,包括诈骗、跑路、失联、网站关闭、停止运营、提现困难。不过,新快报记者发现,与此前多为纯诈骗的平台相比,12月发生问题的平台大多是提现难、逾期等。
在兑付高峰来袭之际,行业“雷声”不断。网贷之家数据显示,截至目前,12月P2P问题平台数已达71家,比上月增长将近一倍,几乎是去年问题平台的总量。多位业内人士分析指出,P2P平台正面临年底回款难、业务增速慢、投资者频繁提现等问题,再加上行业洗牌正在加速展开,因此一些平台开始陆续倒闭。其中,广东省是问题平台的“重灾区”,12月份就有12家平台出现问题,位列三甲。
贷款余额也就是业内常说的待收金额,是截至目前平台上的借款人尚未还款的金额总和。这是验证行业快速发展的标准之一,也是作为衡量平台信贷规模和安全程度的重要指标。
P2P，反思：投资P2P四大法则临近年末,资金结算需求增加,近期资金面紧张明显加剧。伴随P2P平台高速发展的是平台待收金额翻倍增长。网贷之家数据显示,2013年P2P行业贷款余额为268亿元,经历高速成长期,2014年11月底,P2P网贷行业贷款余额高达896.41亿元。网贷之家预测,截至2014年底行业贷款余额将达到千亿大关。
1 市场资金面趋紧 千亿元兑付高峰来袭
析因
临近年底,金融行业照旧进入了钱粮紧张的情况,风口浪尖上的P2P更是如此。回顾即将过去的一年,行业竞争加剧,可谓是“硝烟四起”。各路资本“大军”入场,“干爹”背景一个比一个牛。各类产品不断丰富,无论是小贷、典当、票据、保理还是供应链融资、融资租赁等,凡是银行做的,P2P都能做。但是,经济环境不景气,资金面趋紧再加上A股牛市分流资金的影响,P2P也遭遇了“年关劫”。据网贷之家统计,截至目前,12月已出现了71家问题平台,近乎去年全年的问题平台总量。难怪有投资者感叹,“知道很多道理,却依旧投不好网贷;了解过很多平台,但是依旧不知道该投哪个”。对于投资者而言,他们的资金如何才能安全过冬呢?
12月以来已现71家问题平台,近乎去年全年总量
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