P2P行业这一新兴产业发展极为迅速，已经逐渐成为广大群众会考虑的众多投资方向之一，整体P2P行业的未来必将如同基金、信托、银行理财一样，成长为一个万亿级别的市场。在这个过程中，我们在呼吁行业监管和明确政策导向的同时，更要从自身做起，脚踏实地的发展，不断提升风险控制的能力，保护广大投资者的切身利益，利用好市场经济的“无形之手”，实现企业自身快速、健康发展，为普惠金融做出贡献。
指在一般市场情况下，如果出现市场下行及发生极端事件，投资者可能承担的最大损失。在险资金通俗的讲，就是在一般的市场波动范围内，投资者可能损失的最大资金额，也就是把上面提到的风险敞口的最坏情况做一个量化。Hope for the best, prepare for the worst，是金融从业的真理之一。通过追踪上面讲道的多种市场因素，并为每个市场因素加上相应风险系数和触发条件，主动判断市场走向，并积极调整资产配置，通过主动调节针对各个市场因素开发的风险敞口的大小，来降低投资资金的综合风险，可以进一步提高P2P平台防范系统性风险的能力。
在险资金 / 在线价值(VALUE AT RISK)
干货：?从风控角度论P2P平台的价值指投资标的物如果出现违约，可能导致产生风险的信贷余额。风险敞口可以进一步细分到多个市场因素，比如地区、行业、大宗商品价格、外汇、供应链企业及关联企业、乃至于特定客户人群。比如说如果投资者所投项目比较集中于建筑行业内的企业，那么这些企业都会受建筑行业、房地产市场、钢材市场的变化所影响;如果投资者所投项目比较集中于进出口贸易企业，那么这些企业的经营状况都会受外汇市场的变化所影响。进一步来说，多个市场因素之间关联性的正负性、强弱程度和关联系数，会进一步影响投资者所投企业的经营状况。比如说如果整体经济周期下行，旅游业会萎缩，但传媒影视行业却不一定受影响很严重，因为在电影院看电影来消遣比举家出游要经济实惠;餐饮行业因其刚性需要，可能完全不受影响;同时进出口行业会受影响，因为外汇和经济周期具有强关联性。通过实时监测多种因素的变化，判断经济走势，挑选适合行业的优秀企业进行投资、放贷业务，会有效规避系统性风险的发生。
风险敞口(RISK EXPOSURE)
在欧美发达国家上，管理资金超过$100亿美元的超大型基金的风险控制体系都有着非常显著的抗通胀、抗市场波动、逆经济周期等特点，经历过多次全球范围的经济危机，已经证明其能够有效的防范系统性风险。而这其中具体的操作手段有很多，包括主动型、触发型、关联触发型、被动型等多种类型，执行策略也比较复杂，在这里，我们对其中的2个较为重要的概念进行一下分析，以及如何将其运用到P2P平台的风险控制中来的一点想法。
讲到这里，我们就会发现基金公司和P2P平台之间微妙的契合点。基金公司，尤其是防御性配置、注重资产流动性和支付能力的超大型基金公司，有着非常完善的风险控制体系和逆周期抗风险能力，对于防范系统性风险有着非常明显的优势。从另一方面来看，在资产投资收益上，此类基金公司的业绩较为平稳，并不突出，但对于以理财客户而非“投机”、“炒作”类型客户为广泛客户基础的P2P行业，资金的安全性比投资收益更为重要，因此引入基金公司的风险控制体系，防范系统性风险的发生，有助于增强P2P平台的风险控制能力。
也就是说运用这种线上线下(O2O模式)相结合商业模式的P2P平台面临了一个新的课题，如何防范“系统性风险”的发生。
P2P，干货：?从风控角度论P2P平台的价值项目出现问题，金融机构来兜底;金融机构如果出现问题，谁来兜底?贷款公司、担保公司等金融机构出现经营问题，或因为项目逾期、坏账过多，或因为管理不善，或因为法律诉讼，出现破产、清算、资不抵债等问题，那么对于投资者的担保履约承诺就成了一纸空谈。而这一潜在风险发生的可能性，在很多P2P平台的宣传中，往往讳莫如深。
由专业金融机构提供项目并担保，P2P平台审核通过后，由P2P平台匹配投资人，这一看似完美的创新模式，引发出了一个新的疑问：“如果这些专业的金融机构倒闭了怎么办?”
因此，选择将贷款端放在线下，理财端放在线上，成为P2P行业，尤其是线上P2P公司的发展趋势。由拥有国务院颁发的金融牌照、具备合格资质、优秀的企业背景和专业的运营团队、行业领先的专业金融机构来把控项目并提供担保，坚持贷款项目的准入高门槛;同时，通过互联网技术手段，实现资金实时、高效、低成本的匹配，减少中间环节和中间商，将原本只有银行、信托的高净值客户才能享受到的投资产品提供给真正需要金融服务的广大群众，实现投资的认购低门槛。这一金融机构和互联网企业成功的异业合作模式，是P2P行业在中国发展了近十年，所探索出的最符合中国国情的发展道路。
同时，这一系列复杂的工作，是很难通过互联网来简化或降低成本的，哪一个步骤省去了都会蕴含风险，而资金的安全性，永远是金融行业的立足之本。
每一家P2P公司，都把风险控制的工作列为公司的工作重点，毫无疑问，做金融业务，风险控制是核心，那么在传统金融行业的贷款过程中，从资料采集、贷前审查、实地考察，到贷中监控、贷后管理等环节，把每一个步骤都做好、做扎实，非常不容易。
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