总而言之，P2P公司利率不能简单粗暴地做限制，风险定价是根据合理的金融方式和借款人的实际情况做判断，百度此举值得商榷。
关于P2P平台高利率风险的两大误区当然P2P本身也应该为客户提供“短、快、急”的融资服务，小额信贷的利率可以高于同期银行的利率，原因就在于是短期融资，客户实际承担的成本并不高，可是一旦变成长期融资，客户承担的成本过高，会有高利贷的嫌疑。
但是为什么人们可以接受信用卡的利率呢？一是因为有免息期，二是因为银行有足够的商誉。当然更重要的是银行的利率并不透明，所以许多客户在信息不对称的情况下，忽略了他们实际承担的利率。
其实就算是在我们身边，许多信用卡的年化利率在18%以上，如果算上手续费，账户管理费等等，有些信用卡综合借款成本年化甚至超过25%，这种现象在一些小银行的信用卡产品中尤为明显。
另一方面，虽然国内金融机构数量不少，但是因为地区发展性差异，所以分布并不均衡，很多三线四线城市，引进金融机构支持当地经济并不是容易的事。这时为数不多金融机构就存在很大的议价权，借款人出了担保费、保证金以外，一部分额度还会被金融机构扣留，算上这些成本，对一部分借款人来说，P2P公司可能提供了更低的融资方式。
事实上，银行早就做过对小微企业的风险定价，撇开高利贷的因素，有些商业银行根据他们风险定价的标准，把一些小微企业的可覆盖风险的利率定在200%，这个利率很夸张，但可能是符合科学定价模型的。
P2P，关于P2P平台高利率风险的两大误区误区二：银行融资成本都很低？
那么我们就有了第一个结论，在小额信贷领域，单笔借款金额越小，用户负债率越低，理论上利息率就可以越高。所谓的高利不能单看利率，还应该看金额的绝对数和利息的绝对数，当信贷业务达到微额的时候，借款人对利率的敏感性是非常低的。
再举个例子来说，某白领上班没带钱包，下班跟同事借10块钱回家，明天还对方20块，这样一次借贷，年利率却达到了36000%，光看利率是非常严重的高利贷，但是利息的金额其实只是10块钱。如果另一位白领借10万，隔一天要还20万，那就肯定是高利贷了。但是换成李嘉诚那样的富豪借10万，第二天还20万，那可能又不算高利贷了。这就是要借款人具体的资产和负债情况来判定，并不能只看利率就一概而论。
再者，许多P2P的许多客户是小微企业，他们的盈利情况折算到年，可能也就10%—20%，但是他们的淡旺季差异可能非常明显，一些企业主如果没能及时获得融资，没赶上销售旺季，那么一年的盈利能力就会大打折扣，这时他对利率敏感度其实是比较弱的。换句话说，很大一部分小微企业的实际情况是，一年内做1—2笔融资，成本虽然不低，但是在旺季的销售盈利可以使得全年盈利，再以全年的盈利按照按揭的方式来还款。但是在这过程中，小微企业完成了经营周转的融资，至少生存得到了保障。
举例来说，现在某平台有一个借款人需要融资50万，可接受的成本最高是5万，先忽略年化的因素，那么可接受的利率是10%。那么在风控人员根据借款人的资产、负债情况判断出，如果5万的利息是他的极限的话，再高的话，该笔借款的风险就会被放大。那么风控人员的对策就是以降低额度的方式来控制，例如借款人的实际额度是20万，他需要承担的利息是3万，那么利率就是15%，表面上看利率上升了，但是借款人的现金流可以保证他完成该批贷款，借款人成本并没有上升，风险也没有因此扩大。
关于P2P平台高利率风险的两大误区误区一：利率高不完全代表融资成本高
金融的利率本身就是一种风险定价的行为，单方面的利率限制其实否认了风险定价的科学性。除了百度以外，很多人也在质疑，什么样的生意可以支持年化20%以上的融资成本，这根本就不可能？其实这么理解对信贷的利率是存在误区的。
日前百度发文给P2P行业内几家公司，单方面宣布对P2P公司施行新政，要求利率高于18%的平台在9月12日前下调，否则会被下架，即意味着无法继续在百度上做推广。
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