无论是产品多功能化，还是银保渠道升级化，竞争基本还属于原有层次上的。但监管层一旦放开变额年金，一种相当于目前市场上投连险、年金与开放式基金三者结合的产品将面世，养老保险的竞争将更加激烈。
保险，关于个人商业养老保险的产品除了保障内容上的创新外，保险公司还在渠道上进行竞争。最明显的是银保渠道。传统的银保产品形态都比较简单，个人养老保险这种较复杂的产品一般是通过个人代理人渠道来进行，便于客户了解产品。而新华保险最近则通过银行渠道开顾问式保障理财之先河，推出一款高价值型寿险理财产品——“荣享人生”，兼具养老保障、灵活理财，意在深度挖掘养老保险市场在银保业务价值中的增长点。
特点三：银保渠道竞争
另一个特点在养老保险产品中有明显的理财特色。如太平洋寿险的“鸿鑫人生理财计划”，除了具备目前市场上理财型分红保险“快速返还”等一些基本特征外，还特别设计了重大疾病保费豁免和年金双倍给付功能。
特点二：理财特色明显
以最先推出这种产品的中国平安为例，平安保险的“钟爱一生”，集分红养老、重疾保障多重功能为一体，被称为对市场单一型养老险的一种创新。而长城保险的“鸿盛360综合保障计划”则通过产品组合实现了养老、重疾与子女教育等方面的综合保障，为家庭提供全方位的呵护。
关于个人商业养老保险的产品个人养老产品不仅种类丰富，而且还出现了新特点。与传统的单纯养老保险产品相比，各保险公司新推出的年金产品，功能更趋多样化，即多种功能集于一身。
特点一：产品集多功能于一身
今年的养老保险市场依然热闹。据不完全统计，从7月份后，纯粹的年金产品有近10款之多。如泰康人寿的“幸福人生”终身年金险、新华保险的“荣享人生”，以及中国人寿推出的养老年金保险产品——“福禄满堂”等。
二、养老保险产品转向多功能
中国保监会一直在大力推动这一市场，监管层的定论是，商业养老保险和企业年金是社会保障体系的重要组成部分，保险业应主动参与并积极发展企业年金。
保险，关于个人商业养老保险的产品个人养老保险市场的巨大潜力，早就引发了保险机构的激烈争夺。最新数据显示，中国寿险市场上养老险已经占到超过4成的市场份额，而养老保险的开拓空间还远远没有穷尽。城乡居民可支配收入的增加，中国老龄化社会的来临和政府对发展养老保险市场的支持等因素都有助于养老险市场的进一步发展。有业内人士估计，我国的养老保险市场未来有望达到数千亿元的规模。
目前，我国居民养老方式主要由家庭养老、社会养老和理财养老组成。从社会角度看，在现有条件下，建立由社会保险、企业年金和个人商业养老保险组成的养老结构迫在眉睫；从个人角度看，比较完善的养老保障应该由30％的社会养老保险、30％的企业年金和40％的个人理财养老组成，也就是说，晚年生活品质在很大程度上与个人在工作期间如何进行养老规划关系密切。
近年来，我国的社会保障制度发生了深刻变革，单一的传统养老保障制度正在向多层次、多来源的养老保障快速转型。加上家庭结构小型化，人口老龄化以及医疗费用的上升等，人们对养老问题越来越关注。
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