经历过生如夏花般绚烂绽放的网贷爆发期，也看过死如秋风扫落叶般的倒闭跑路潮。可以说网贷的成长道路充满荆棘坎坷，盛开的瞬间又是短暂让人不安。作为一个资深网贷从业者，笔者对网贷行业今后的发展仍抱有无限的期望。存在即是合理，P2P网贷对中国实体经济的帮助还是非常明显的，不能因为其短暂的“萎靡”而“因噎废食”的否定它。继2015年7月18日央行等上层监管部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后，8月6日P2P行业又迎来新规：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。规定中再次明确了P2P平台作为居间信息中介的位置：“借贷双方通过P2P网贷平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，则不承担担保责任，如果P2P网贷平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，根据出借人的请求，人民法院可以判决P2P网贷平台的提供者承担担保责任。”P2P行业无序发展的混乱状态终于有望结束，网贷正式迎来有法可依时代。新旧交替必将迎来一场没有硝烟的生存战。设想一下，几个月后的未来，新一轮的网贷洗牌又将开始。P2P网贷未来究竟会如何？下面笔者将为大家做一个前瞻性的预测。一、P2P行业抱银行大腿求增信是趋势第三方资金托管不再成为判断资金账户安全与否的主流标准，P2P行业开始了银行存管的革命期。面对银行的高门槛、低效率，P2P要在短期内牵手银行并非易事，因此存管之路仍有关银行存管的真实意义业内存在很大的争议性，目前业内持有两种不同的看法。一方认为银行的资金存管业务实质上是一种“存储”的方式。P2P从业机构需在银行设立一个单独的账户用于存放平台的风险备付金，这在一定程度上的确可以提高平台抵御风险的能力，但仅仅作为一个存管账户，平台自身仍然可以通过虚假的逾期、坏账等不良还款项目来套取这部分资金，银行的存管就真的只是“存管”了，而一旦平台发生风险，银行则无需承担任何责任，既收钱又不承担风险，的确是天上掉馅饼的好事。此外，从P2P信息中介的性质来看，设立风险备付金的自担保模式更是与其自相矛盾。笔者认为，这种银行资金存管的模式即使可行也是过渡期的一种试水行为，肯定要被淘汰的。还有一部分人认为银行的“存管”应该是类似于“托管”的业务模式。即平台投资人与借款人的资金流都是通过银行进行监控的，虽然不能完全保障平台发布标的真实性，但最起码可以淘汰一些集资诈骗的平台，况且银行一旦实行资金的托管，那么必定要对平台产品可能引发的风险“埋单”。对于银行来说，最不喜欢的就是风险，因此他们会抬高与P2P网贷合作的门槛，比如，注册资本、产品渠道以及业务模式等方面的要求，而无法满足这些要求的小平台最终会被淘汰，市场竞争就是如此残酷，谁能获得用户信任、满足客户需求才能健康可持续的发展，从银行存管这一指导意见不难看出，通过银行背书来增信将是今后P2P网贷平台必须迈出的一步。二、网贷平台最终会成为信息中介服务机构去担保化必定是P2P网贷发展的趋势。P2P存在的合理性是什么？为了盘活民间闲置资金帮助中小微企业提高生产力，带动经济发展。说的简单通俗点，中小微企业可以通过网贷机构获得资金支持，普通投资者获得丰厚的回报，而在促成资金融通的过程中，必定需要“人力”来完成，无形中增加了社会可就业岗位，降低失业率。目前P2P网贷从业机构几乎都是担保或者自担保模式，走纯信息中介模式，势必要引发平台对优质资产端的争夺，且平台需要规避大额标的带来的风险，信贷额度会逐渐趋于小额贷款。对于风险控制方面，笔者预测，信息披露的透明化以及如何利用大数据进行智能行为分析将成为信息中介平台接下来面临的最大挑战。P2P网贷已经迎来“大数据”时代。笔者提醒，无论P2P网贷如何的变化，作为投资者需要树立一种观念，即所有投资都是存在风险，因此进行一些风险评估，提高自我保护意识非常重要，或许“大数据”时代的来临将教会所有投资人什么才是真正的“风险”。三、供应链金融将成为平台业务拓展的新方向随着投资人风险意识增强，风控手段更公开透明。项目更加安全的平台势必会受到投资者的追捧。在我国经济体系中，小微企业占据八成市场，产销需求非常旺盛，然而由于资金融通的模式和渠道有限，产品生产、销售、服务等领域发展参差不齐，无法形成一个有效的产销金融生态链，生产力大大降低。传统供应链金融是银企合作的模式，门槛高、资金周转慢、模式僵硬等弊端已经开始阻碍供应链中下游企业的发展，“一损百损”无论供应链的哪个环节出问题都会给整个产业链带来严重的打击。而互联网金融的兴起，则带动供应链金融的发展。首先是资金供给渠道更加广泛，参与融资的对象是社会万亿级闲置资金的持有者；其次是资金供给额度不在受限制，通过P2P平台的牵线搭桥，供应链企业可以获得更多的资金支持。至于风险控制方面，网贷供应链金融通过核心企业提供担保，增加投资人参与的信心，促进整个供应链资金的流动，生产力大大提高，企业规模不断壮大，形成一个良性的循环。但并非所有的供应链金融产品都是优质的，笔者认为，电子商务以及刚性需求旺盛的产业会成为供应链金融的主要生态。比如京东旗下的互联网金融机构开发出一个针对其上游供应链融资需求的产品（京东商城各类电子产品供应商），帮助上游供应商解决开发新产品所需要的资金需求，保证京东产品的多元化和差异化，双方都能从中获益，而这些资金就是一种金融产品，投资人购买是因为有京东的担保，京东是整个供应链的核心企业，其他关联企业都是其合作伙伴。由此可见，网贷供应链金融模式让产业链上的企业形成抱团取暖的利益共同体。其能够使供应链核心企业获得更优质的供应商，而对依附于供应链核心企业上下游的中小企业而言，供应链金融模式可以帮助他们打通融资瓶颈，缓解周转资金压力，扩大自身生产经营规模，获得更大的发展。四、保险业涉足互联网金融“困难重重”随着去担保化呼声越来越响，越来越多P2P平台正寻求与保险企业合作，以达到为平台增信的目的。从另外一个角度去看，互联网保险进入发展的新阶段，但面临的挑战依然巨大。日前，央行下发《互联网金融指导意见》明确P2P网贷的信息中介性质，即P2P网贷只是资金融通的渠道，既不能吸储也不能放贷，那么平台凭借什么来吸引投资人？笔者认为除了优质的借款项目，平台的资金保障措施是重中之重。但这种保障形式不能是自担保或担保模式，否则又和“P2P中介性质”相违背，那么为了增信平台只能与保险公司合作，通过保险的形式来降低投资人风险，目前已经有不少P2P平台正在与保险公司洽谈业务，不过互联网金融与传统金融不同，其资金借入方一般为个人或小微企业，这部分人群缺少征信或没有征信数据，而保险行业则是利用大数据分析来评估行业风险，进而研发保险产品，因此保险公司如果要开发互联网渠道的话首先需要解决的便是征信问题。虽然目前关于互联网金融征信数据建设仍处于行业发展初期，但政府、监管部门、从业机构以及行业协会等多方力量已经开始尝试以自建的形式来完善征信数据库。同时传统电商行业也开始涉足“大数据”营销，京东、苏宁、阿里、腾讯、百度等行业巨头纷纷把目标指向了互联网金融，而他们手中拥有的是上亿客户的大数据，而如何将这些数据运用到征信体系建设是需要整个行业共同攻克的难题。以上就是笔者对P2P网贷未来发展方向的预测，虽然很多领域我们还是摸着石头过河，但互联网金融必然是未来金融发展的趋势，P2P网贷作为互联网金融的中坚力量肩负助力小微企业发展的重任，它是一种时代的潮流，是一种需求，也是一种颠覆的力量！
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