对 于现有的社交金融平台而言，如果携有大量用户基数的互联网巨头进场，未来有可能严重挤压“草根平台”的生存空间。事实上，支付宝在7月的更新版本中开通 “借条”功能，已经涉足该领域。接下来还会不会有更多的巨头进场？届时，现有的社交金融平台如何凸显自身独特的价值与“大象”共舞？
社交金融的概念在国外的互联网金融领域亦有样本，美国的Social Finance(简称“SoFi”)是一家专注助学贷款的网贷平台，目前估值已超过35亿美元。其借贷模式主要是基于校友圈，借贷双方则是毕业校友和学弟学妹。
除了借贷关系，SoFi还会定期举行聚会活动加深双方的人际关系，一方面人际关系加强有利于降低借款方的违约意愿；另一方面，校友资源能帮助学弟学妹寻找合适工作，获得稳定收入，从而提高还款能力。
除了满足用户的借款需求和投资需求，SoFi所附带提供的人脉资源是吸引用户参与其中的重要元素。这一点或许可以对国内的社交金融平台具有一定的参考意义。
从这个角度来看，借贷宝选择20亿元现金奖励的“病毒式”推广，是出于扩大用户基数的考虑，从效果来看，推广成功地为其获得了大量的注册用户数。然而，如何将注册用户转化为真实使用用户则是又一道槛。
对 于社交金融平台而言，如何撬动更多的用户认可、注册是眼下最大的难题。如果没有一定的用户数，产品则无法进入理想的使用场景。例如一个极端情景，当你兴致 勃勃地注册一家社交金融平台会员后，结果发现平台上没有好友，没有人找你借钱，你也没办法借钱。曾军坦言，人们的接受程度是急需解决的问题。
用户基数或成发展瓶颈
P2P，借贷宝估值220亿 你会向朋友借高利贷吗？借贷宝相关负责人也对《第一财经日报》表示：“熟人间借贷模式构建了天然的安全保障，借款人来自真实社交网络，出借人了解借款人的还款能力和意愿，可准确评估风险；如果借款人逾期不还款，将导致其在社交圈信用破产，违约的综合成本很高，所以逾期的可能性较小。”
不过，无论是采用哪种业务模式，其主要的贷后风控手段则是，如果不还钱，就在他的社交圈曝光。曾军认为，熟人间借贷的违约成本很高，很少人会撕破脸皮不还钱，所以违约率会很低。
第 三种为双向匿名，以熟信平台为例，借贷双方均为匿名的朋友关系。截至8月12日晚，熟信官网显示，授信已接近十万笔，授信金额已超过12亿，平均利率为 13.56%。需提醒的是，授信笔数与授信金额并非实际交易规模。此模式下，交易分为两段，前段是用户在注册后，对朋友进行授信以及被朋友授信；后段则是 匿名发出借款申请或接受朋友的借款请求。
第二种业务模式为单向匿名，即出借人匿名、借款人实名。借贷宝便是采用单向匿名的业务模式。借款人实名有利于出借人判断借款风险、商定利率，而出借人匿名则避免了传统熟人间借贷不好谈利息的尴尬，也便于出借人用匿名的身份对借款人进行催收。
传统的民间借贷下，朋友间借钱写借条是很尴尬的事，尤其是金额较小的时候。所以，自动生成的电子版借条可避免朋友间写借条的尴尬，也更易保存。同时，在借款时可选择“到期自动支付宝扣款”实现自动偿还，而系统也会提醒借款方即时还款，从而避免朋友间的尴尬催收。
借贷宝估值220亿 你会向朋友借高利贷吗？国 内的社交金融平台目前大致有三种业务模式。一是借贷双方实名制，以支付宝的“借条”为例，双方需要在支付宝平台上成为朋友关系，才能通过对话窗口使用由蚂 蚁小贷提供的“借条”服务。一次最高可实名向朋友借款10万元，利息由双方约定，借款期限可选择一周、两周、一个月、三个月、六个月和一年。如果约定的利 息过高，系统会提醒“利息过高，请慎重考虑”，不过高利率的交易仍能达成。????????????
玩法花式，均主打“人情”风控
对此，曾军表示：“高利率是想借钱的人主动提出的，而且大多是小额，因此主观违约的风险并不大。而这种借贷模式风险点应该在于熟人之间是否真的了解。”
按照最新的司法解释，民间借贷中的高利率借贷不但面临逾期风险，36%年利率以上的借贷交易还存在不被法律保护的风险。
8 月6日，最高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，对民间借贷的部分细节进行了规定，其中涉及借贷利率相关问题。 “借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36% 部分的利息应当被认定无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。”
P2P，借贷宝估值220亿 你会向朋友借高利贷吗？此外，该平台宣称，“单笔借贷上限为8万，一笔不够可以再借，累计上不封顶。”放款速度为借贷成交，一个工作日后资金到账。
然而，事实上这种创新的借贷模式必然无法抹去借贷交易的风险，而多数平台允许借贷高利率的存在或许会让风险放大。由于 多数产品的借贷利率是双方约定而定，而多数平台对利率上限把控不严，在交易案例中频频出现的高利率。从其中一个平台官网的成功交易案例来看，借贷金额从 300元至上限8万元不等，年化利率由1%至347.62%不等，借贷期限从7天至12个月不等。其中，多个案例显示成交的年化利率在100%以上。
与传统的线下熟人借贷相比，社交金融平台能够在线为双方提供更易保存的电子借条合同，利率和期限的 选择，线上的支付还款通道，以及催收服务。而匿名进行交易，也能避免朋友间借钱、催收的尴尬。与P2P对比，社交金融平台业务模式的最大吸引力便是，它作 为纯粹地撮合熟人间借贷的平台，借贷用户之间存在天然的信任，不需要借助大数据、征信机制去让他们再产生信任，平台也不必扮演信用中介的角色。因此，其模 式的创新性值得肯定。
“P2P主要是让陌生人把钱借给陌生人，平台需要让他们之间产生信任，借贷利差主要就是花在双方 的信任建立上了。”曾军说，“熟人之间借贷关系，信任是本身存在的，并不需要花高昂的成本去建立，需要解决的只是熟人之间借钱的尴尬，想借钱的人不好意思 开口，出钱的人不好意思谈利息和催收。”
社交金融平台是为“互为好友”的双方提供借贷服务。“互为好友”的条件可以是通讯录好友，也可以是微信好友、邮箱好友等。其借贷产品设计的关键在于依赖借贷 双方的信任，出借人通过对朋友信任判断明确投资风险，同时用社交关系限制借贷违约的发生概率，因此在这种模式下不需要平台提供信用中介和担保，从而也不存 在交易出现风险后需要平台刚性兑付的问题。
借贷宝估值220亿 你会向朋友借高利贷吗？业务创新打破刚兑，高利率存风险
“如 果这个模式做起来，市场规模可横扫所有民间借贷市场。”熟信CEO曾军对《第一财经日报》表示，熟人借贷的市场是有足够规模的，值得去开拓。而对于竞争对 手借贷宝的推广方式，曾军评价称，“砸钱”是一种可以吸引到更多的用户数的方式，而另一种方式是专注产品创新，加强人们的接受度和降低使用门槛。
借贷宝走向舆论的风口，新兴的社交金融领域也随之浮现。目前，除了借贷宝外，还有熟信、友借友还、米啊、借点儿等多家平台正在开拓社交金融市场。支付宝也在 7月份的更新版本中添加了由蚂蚁小贷提供的“借条”服务，这意味着蚂蚁金融也正在布局该领域。不过，这一互联网金融的细分领域尚处于市场培育阶段。
不少借贷宝用户在努力发展下线，赚取平台奖励。不过，也有不少人质疑其推广方式涉嫌“传销”，以及传闻中的20亿元现金奖励是否真的存在。对此，借贷宝在官网和融资发布会上做出了澄清回应。
一周前，借贷宝平台因营销策略而被推上舆论的风口浪尖。“如果成功邀请了100位新用户，可获得2000元。这100位新用户每个人再分别邀请100位用 户，即可获得10万元。”发展下线式的推广方式迅速地在社交网络上“病毒式”传播。这也使得借贷宝在APP Store财务类下载排行榜上力压支付宝，位列第一名，并位居免费软件下载排行第二名。
P2P，借贷宝估值220亿 你会向朋友借高利贷吗？借贷宝人人行董事长吴刚在融资发布会上表示：“与P2P平台渠道融资的方式不同，借贷宝是股权融资，数据绝对真实。”
股东方之一中化岩土此前的对外投资公告显示，中化岩土全资子公司中化岩土投资管理有限公司，拟以现金形式出资3000万元对人人行增资，占人人行增资后注册资本约0.1364%。据此计算，人人行公司估值达到了220亿元。
借贷宝是从事熟人间借贷业务的互联网金融平台，业务形式上与P2P类似，不同处在于，P2P是陌生人之间的实名制借贷交易，而借贷宝这类社交金融平台则相反是熟人之间的匿名借贷交易。
近日，九鼎控股旗下的借贷宝平台在京宣布，平台所属的人人行公司完成20亿元首轮融资，创下互联网金融平台首轮融资额的新纪录。
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