当手机支付、团购、滴滴打车走入我们的生活，网络互贷、众筹、虚拟货币以及金融机构信息化业务规模的大量扩展，互联网金融成为当下热门词汇。对于整个金融体系而言，中国社会科学院金融研究所副研究员郑联盛认为，随着P 2P公司的大量产生其风险性也不可小觑。“目前P2P已进入优胜劣汰、自我竞争的市场化阶段，其未来发展应体现出支持实体经济、践行普惠金融的内涵，否则就是变相的民间高利贷。”不太可能颠覆传统金融体系回顾中国的互联网金融发展，起源于上世纪90年代，到现在已从以往传统金融机构的信息化迅速过渡到了创新性互联网金融业态的出现，如第三方支付、P2P、众筹、比特币等。郑联盛认为，就目前而言，随着中国金融体制改革的深化，互联网金融更多回归于对传统金融体系的补充上，更多回归至对现有信用体系的弥补和对实体经济的服务上，而不大可能会成为一种颠覆性力量。“它没有摆脱金融本质特征，本质上是金融通过互联网技术在理念、思维、流程及业务等方面的延伸、升级与创新。”互联网金融对于金融体系到底有什么影响呢?郑联盛认为可以从四个方面来看：从实体经济来看，会使得信息产业与金融产业实现融合;对于金融体系而言，对于金融结构、产品、市场和风险的格局都带来了变化。比如以往主要是银行主打的金融部门，可能办事排了半个小时还办不了业务，但现在直接可以在网上实现办理。再者对于小微企业而言，互联网金融增加了融资的一种新途径。更为广泛的是，当居民体验与互联网金融密不可分后，大家都开心于同时收获了更高投资收益和平等的金融参与权。2015年网贷额或超1万亿从2013年至2014年，互联网金融呈现爆炸式增长。统计数据显示，2011年中国的网贷规模不到100亿，与美国持平，但到了2014年达到近5000亿，是美国的20倍。郑联盛称也有专业人士称网贷的实际规模比账面数字还大，并可能在今年超过1万亿。目前，余额宝是互联网金融爆炸式增长的典型，到去年底其资金达到5789亿元，用户有8000多万。郑联盛介绍，虽然中国的互联网金融发展时间短，但业务模式很多，大致可概括为五种：金融机构信息化、P2P、第三方支付、众筹及虚拟货币。目前，最热门的是P2P和众筹，但真正影响最大的是第三方支付。2014年，国内的P2P平台达到2500多家，交易5000多亿元，占社会融资总额3%，平均利率21%，为数十万中小企业融资。众筹方面目前规模也较小，2014年全国共116家，融资9亿元;其中只有27家属于股权众筹，融资达到7亿元。与之相比，第三方支付具有强大的市场，去年通过互联网第三方支付的金额达到8万亿元，占支付体系约2%，占电子支付约6%。此外，银行的“宝宝”类产品共有79个，融资达1.5万亿元。市场有风险需监管随着互联网金融的不断发展，复杂的市场生态也呼吁行之有效的针对性监管。以2014年关于系统安全漏洞方面的案件来看，有114个P2P平台受到攻击，有20多家瘫痪破产，部分破产的公司可能是主动破产，集资完后跑路了。郑联盛认为，近日银监会要把网络平台定义为信息中介，实际上就是不愿意让网络平台做信用业务的表现，不愿意让其发放贷款，也是为了控制信用风险。以美国的互联网金融企业风险来看，主要集中在网络借贷和互联网货币基金，网络借贷风险环节集中在吸收资金环节的欺诈风险和放贷环节的坏账风险，以及资金池风险。结合中国的实际情况，他表示未来除了金融本身的风险外，信息安全及消费者保护问题也更加明显。P2P要向实体经济靠拢7月18日《互联网金融指导意见》出台后，目前具体的细则仍在完善。未来的监管会是什么样的，如何监管?郑联盛认为实际上要把互联网金融更多地定义为一个信用中介，而不是主体性实质性的金融机构。那么对于类似P2P这样的平台，资金托管的制度就显得非常重要，这会直接影响其业务成长的空间。他表示，目前P2P的发展还没有受到过监管，在国内是一个野蛮生长的状态，并已进入优胜劣汰、自我竞争的市场化阶段。但其金融脱媒的程度受制于实体经济的需求，还受制于风险收益关系的调整，其未来发展应体现出支持实体经济、践行普惠金融的内涵，否则就是变相的民间高利贷。目前，较为成功的互联网金融模式共有三类：平台模式如阿里巴巴，供应链金融模式如京东商城、宝钢财务，及银行类金融平台如平安集团等。对于互联网的发展，郑联盛认为产业链金融可能是更好的方式，只有保持跟实体经济的融合，才能够有持续的发展。如果是纯粹的P2P平台去贴广告，贴高收益的东西，到最后可能会有更多风险。
温馨提醒：随时光飞逝，岁月变迁，文章观点，准确性、可靠性、难免有所变动，因此文章观点仅供参考！