在《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》中，说明“国务院决定由有关部门监管的典当行、证券期货经营机构、消费金融公司、汽车金融公司、贷款公司等非存款类放贷组织不适用本条例。”也就是说，只有未来恐只有小贷公司才够格。对于非银放贷机构的一些规范性措施出台后，会促使P2P行业去拿执照。由于小贷公司的牌照门槛太高，一般的P2P很难达到要求，《意见稿》出台后，门槛降低，会使一些P2P平台争取去拿小贷公司的牌照。
六、p2p拿不拿小贷牌照？
网贷收益率下降趋于良性发展两大《意见》的出台，也间接促使高居不下的网贷收益率开始往低息发展，这显然比较符合管理层“普惠金融”的精神，有利于降低借款人的融资成本。2015年7月网贷行业综合收益率仍然延续上半年连续下滑的态势，为13.58%，这一数据也创下了近期综合收益率的新低。收益率明显走低是网贷近期的特点和未来的趋势，P2P发展之初以高收益闻名，只有以高收益才能将资金从渠道吸引过来，但这不是发展常态。
监管之后的p2p收益率将回归到10%左右
五、利率走低
决定p2p平台生死命运的几大监管关键词在监管的大背景下，P2P资金托管从第三方支付抽出不可逆，银行有银行的收益考虑，P2P也有P2P的发展需求，既然有矛盾存在，也不排除未来会有更加完美的解决办法，这更过的需要地方金融监管机构来主导。
《互联网金融指导意见》中要求P2P平台设立银行存管，而银行门槛较高，成交量需达到5000万元;且手续成本也更高，综合成本将提高1%。而且，除了手续费，银行还要求一次性收取3000万元的保证金，且这部分资金必须无息放行，这也在很大程度上加大了平台的资金压力。即便是勉强达到5000万托管标准的中小平台，与银行取得合作，处在不平静的海浪中，更容易被巨浪掀翻的仍是“小船”。据了解，截至6月底全国正常运营网贷平台为2028家，但有1699家的成交量在5000万元以下，占比达83.78%。
四、门槛
对于P2P平台与投资者来说，除了要支付一定的费用之外，使得运营成本加大，反之可以作为平台增信的一种有效手段，吸引更多的投资者。对于投资者来说，P2P平台引入了保险机制，如果项目出现逾期、坏账等现象，尤其是坏账，那么保险公司就得赔付投资者相应的损失，其实是与之前的担保公平台为了司形式类似。但是，投资者的收益恐怕会有一定的降低。
影响几何
P2P，决定p2p平台生死命运的几大监管关键词在这种背景下，越来越多的平台选择与保险企业合作。
央行关于互联网金融的指导意见里强调P2P的中介性质，意味着P2P平台将来可能不能再承诺保本保息。意思就是平台不能为投资者兜底了，那么平台拿什么给予投资人保证呢?
三、关于兜底
根据最高法解释，对于担保化的P2P平台而言，就算是忽悠人的广告，平台也得三思而后行了：但凡让相关部门抓到一丁点证据，都难逃责任。而这所谓的“一丁点证据”，就包括了网络贷款平台的提供者通过网页、广告等。
8月6日上午，最高人民法院出台了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，规定指出，借贷双方通过P2P网贷平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，则不承担担保责任，如果p2p网贷平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，根据出借人的请求，人民法院可以判决p2p网贷平台的提供者承担担保责任。
决定p2p平台生死命运的几大监管关键词二、不能担保
尽管意见中还留有悬念，即“人民银行会同金融监管部门制定相关监管细则。”也就是说，目前对于存管的定义与要求，还需要进一步细分。是否要求每一笔资金流转，都有相应的交易凭证做核对?都还有待具体的细则。可以确定的是，至少指导意见没有在这些方面做完全的限制，一切还有待银监会监管细则。但是未来客户资金和平台本身资金分离目前看是必然的，那些平台公司运营资金与客户资金混淆在一起的平台以及资金池、自融等等模式，将会被彻底打死。
在7月份颁发的《互联网金融指导意见》中要求P2P平台设立银行存管，原文“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。”
一、存管
通过这几份文件，我们来盘点一下决定p2p平台生死命运的几大关键词。
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