4、变额年金保证最低死亡给付。
3、保费另设分离帐户免于保险公司债权人追偿。
2、提供高报酬率可能性与自负投资风险。
1、保户可自由选择投资工具。
变额年金保险的特色：
老龄化问题突出 变额年金保险潜力大由此可见，购买变额年金保险主要可以看做是一种投资。在风险波动较大的经济环境中，人寿保险市场的需求重点在于保值以及与其他金融商品的比较利益。变额年金保险提供的年金直接随资产的投资结果而变化。变额年金保险，是专门为了对付通货膨胀，为投保者提供一种能得到稳定的货币购买力而设计的保险产品形式。
这是一种保险公司把收取的保险费计入特别账户，主要投资于公开交易的证券，并且将投资红利分配给参加年金的投保者，保险购买者承担投资风险，保险公司承担死亡率和费用率的变动风险。对投保人来说，购买这种保险产品，一方面可以获得保障功能，另一方面可以以承担高风险为代价得到高保额的返还金。因此购买变额年金类似于参加共同基金类型的投资，如今保险公司还向参加者提供多种投资的选择权。
变额年金保险为年金与变额保险特性相结合之商品，保单的现金价值以及年金给付额度都随著投资绩效好坏而变动。在通货膨胀时期，由于物价上涨使定额年金的货币购买力下降，为了对付通货膨胀，变额年金在20世纪50年代应运而生。
什么是变额年金保险？
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保险，老龄化问题突出 变额年金保险潜力大也有业内精算师分析指出，变额年金保险更像是期权，其不能像分红险、万能险那样对市场波动进行平滑处理，因此，会给保险资金的运作和风险控制带来巨大压力。这也是大保险公司无意参与变额年金试点的原因。
从上述发展历程来看，似乎也能说明外资寿险公司热衷此类产品的缘由，而大公司存在的顾虑，朱铭来认为，更多是因为保险公司不太愿意承担“长寿风险”，小公司热衷则是为寻求一种差异化竞争。
据朱铭来介绍，过去，这类保险通常是上无封顶、下无保底，但自2008年之后，各国逐渐意识到风险控制的重要性，便有了各种各样保本的处理方式。
朱铭来指出，虽然变额年金保险发展很快，但2008年的金融危机导致很多国家的变额年金保险(包括个人和团体)在收益方面严重缩水，因此可以说，变额年金保险是一把双刃剑，虽然其具有良好的抗通胀性，但投资回报会随金融市场的波动带来很多不稳定因素。
“长寿风险”成推广障碍？
老龄化问题突出 变额年金保险潜力大华泰人寿相关人士则表示，关于变额年金保险，公司正在关注和研究。此外，中美联泰大都会人寿方面也表示，听说有此计划，但目前还没有具体开始。显然，外资寿险公司对这一新产品兴趣更浓厚，但大型中资寿险公司却持谨慎观望态度。此前有报道援引中国人寿负责产品开发的一位负责人的观点：由于变额年金险有保底协议，对资产管理能力的要求较高，在目前的市场状态下，推出变额年金保险可能会提高公司的风险，因此中国人寿无意成为变额年金保险的试点。
“我们去年就已向保监会报送了相关产品，但目前还未接到正式通知。我们对这类产品很有兴趣，与监管部门也做过很多沟通。”金盛人寿相关人士表示，金盛人寿外方股东法国安盛公司在变额年金保险领域有一定经验，这对于未来金盛人寿拓展此项业务会有帮助。
面对如此巨大的市场空间，保险公司又将如何应对呢？
保险公司喜忧参半
监管部门在谨慎考虑之后终于决定进行试点，在业内专业人士看来，缓解投资压力也是原因之一。目前市场分红险较为集中，其返还频繁，加大了期满给付高峰的压力和操作成本，试点将丰富目前的投资型保险产品。
保险，老龄化问题突出 变额年金保险潜力大“在这种趋势下，变额年金保险未来在中国的发展潜力将会很大，未来5-10年，年金保险更是整个行业发展的亮点，尤其随着家庭财富的不断增加。目前来看，个人年金领域基本还属于空白。”南开大学经济学院风险管理与保险学系主任朱铭来表示，最近20年，在发达国家的个人年金保险中，变额年金保险几乎占到了一半以上的份额。
在4月28日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，国务院第六次全国人口普查领导小组副组长、国家统计局局长马建堂指出，此次人口普查数据反映出中国人口老龄化的趋势在加快。
老龄化显现市场空间
此前亦有报道称，首批试点可能在金盛人寿、华泰人寿、联泰大都会人寿等公司中产生。专家表示，随着人口老龄化的加剧，未来5-10年内，年金保险将会成为整个行业发展的亮点。
酝酿许久的变额年金保险有望在近期推出，将使基本处于空白状况的个人年金保险得以推进。据了解，近日中国保监会相关部门负责人已明确表示，变额年金产品试点相关准备工作已基本完成，将于近期推出。
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