年入9万工薪三口之家如何按需理财？

*作者系中国农业银行理财规划师

对于董先生投资股票最近两年没有挣钱的问题，也是经济客观规律使然。董先生今后的投资，可以参考美林“投资时钟”理论，以不同的经济周期，来决定具体的投资工具。以现在为例，面对经济增速放缓和通货膨胀率较高的宏观经济形势，现阶段最好的投资工具应该是债券。可以考虑卖出股票，并购买债券类投资工具，以提高现阶段的投资收益。随着经济增速回暖和通胀继续下降，可以再增加股票类的投资。当然，美林“投资时钟”理论也仅仅是进行投资的一个参考，具体选择什么投资工具，还要看董先生自身的情况，毕竟每种投资工具都有自身的优势和不足。没有最好的，只有最适合自己的。

董先生一家在购买汽车后，已经没有可用于投资的资金，还要每年增加1万元左右的汽车相关费用。这样算下来，董先生一家可用于投资的年净储蓄为3.89万元，家庭未来还要面对子女教育和养老金储备等各类问题，想要实现财务自由，可谓任重而道远。这其中，如何减少支出和投资工具的选择，成了重中之重。

4、投资计划

投资理财，年入9万工薪三口之家如何按需理财？

理财规划不能仅仅片面的强调财富的积累，还要注意财富的保障。任何家庭在日常生活和工作中，都不可避免的会遇到很多风险和意外，这些风险无法预测，也不能因为一时的平安而心存侥幸。在理财规划中引入保险，并将保险作为理财规划的基石，还是很有必要的。在董先生的家庭中，给孩子买了重大疾病保险是非常必要的，但从家庭保障的角度来看，董先生和黄女士是家庭的收入来源，才应该是保障的重点，购买定期寿险的应该是董先生和黄女士。建议董先生和黄女士分别购买15万元的定期寿险和20万元的意外险，定期寿险15万元年缴保费195元，意外险20万元年缴保费260元。

3、保险计划

以现有资金买车（现值20万元），还有5万元的缺口，可考虑重新组合。现有可运用资产（股票+现有存款）15万元和家庭年净储蓄4.98万元，减去紧急备用金3.65万元，投资于债券型基金（以今年平均收益率7%为例），10个月的时间，就可以实现购车计划。如果董先生不想将10万元股票用于买车，可以家庭净储蓄4.98万元投资于债券型基金，3年半的时间，可以实现购车计划。同样，如能减少支出，考虑购买15万元左右的汽车，购车计划将能更快实现。

从未来情况看，大部分汽车的价格会稳步下降，但地下车位的价格每年会增长15%左右（以沈阳市内为例）。若放弃购买地下车位，选择租赁的方式，以目前月租400元和租金年增长5%为例，20年总计共需要16.5万元。若购买地下车位（使用权20年，董先生家小区地下车位无产权，现值15万元），每月管理费60元，20年同样需要16.5万元。董先生与其考虑先购买地下车位，不如选择租赁的方式，将减少的这部分支出用于投资，可最大限度的增加家庭收益。