再举个例子。大部分金融业门类和制造业一样，都是资本密集型行业，特别是银行、保险公司。那银行来说，今年上半年，我国商业银行总资产有145万亿，其中16家股份制商业银行一共占18%左右，用了好几千亿的资本。微众银行的注册资本只有30亿，如果做银行贷款业务，即使按照监管资本充足率要求，加上杠杆全部做足，市场份额还是不会大。所以，微众银行很聪明，顾敏(原平安集团副总经理、现微众银行董事长)说要做“没有存款、没有贷款”的银行。这种互联网金融模式的选择是很明智的，只有作为轻资本的中介，互联网金融才有发展空间。
同理，互联网金融也没有改变金融业的实质，或者说互联网金融不可能自己创造金融产品和服务，就像电商不能自己制造商品，而是用互联网技术，在资金供求者之间搭了一个新媒介，解决或改变了传统金融的很多问题，比如信息封闭、市场隔离、资源流动性差、非标准化、受地域和时间限制等。互联网“开放、共享、平等”的特点，放在互联网金融身上，就表现为“普惠金融”，是金融的中介，必须是轻资产、轻资本的模式。
P2P，平安马明哲：互联网对金融业的三大作用所以说，互联网金融和电商一样，都是平台，提供渠道和服务，赚取服务费，其特点就是轻资产、轻资本，如果做“重”了，商业模式就不成立。
什么是轻资产?这是说，没有物理网点，以线上服务为主，少量线下服务。这是互联网的共性，突破时间、地域，比传统模式更便捷的客户体验、更低的获客成本。那什么又是轻资本呢?就是不做高资本消耗的业务，不多占甚至是完全不占用资本。任何业务如果需要消耗资本就轻不了。
但是，互联网并不改变、不创造信息和物的本身，它是信息、商品和服务交换的新平台、新渠道，这就是中介的作用。和金融不同，互联网是一个轻资产、轻资本的中介。
那互联网又是什么?互联网更是中介，它最伟大的作用，是打破层级、消除距离、对称信息。也就是说，互联网改变了等级森严的社会秩序，让信息交流、商品交易、服务交换突破了时间、空间的限制，让人们的对话更平等，让信息、商品、资金流动更快，让资源配置更高效，很了不起。
如果有些比较有钱的航空公司有能力一次性买下飞机的话，算上维护费用，大概需要十年才能回本，而且如果飞机报废，航空公司将蒙受经济损失，虽然飞机拥有保险，但保险公司一定会通过其他渠道(涨价)来从航空公司手里再重新拿回损失。
平安马明哲：互联网对金融业的三大作用打个比方，比如一架波音747飞机，造价需要几亿美元，日常还需要维护和飞行费用，价格不菲，但它只有400多个座位，一天也飞不出24小时，即便是没有金融租赁利息支出，航空公司也需要十来年才能回本。
马明哲：很多人都会问“金融是什么?”在我看来，“金”就是钱，“融”是交易，金融业本身是资金供求双方的桥梁，本质就是中介，但金融是一个重资本、重资产的中介，必须有资本，才能“用钱生钱”，有多少资本做多大生意。
日报：怎么来理解所谓的“金融业的中介”这个定位?
我认为，这些定位、红线的影响是巨大、深远的，对互联网金融未来健康、有序、规范发展大有益处。可以说，“基本法”结束了行业的“无序生长”，之前很多企业，特别是互联网企业对互联网金融抱有过高的期望值，是不现实的，开句玩笑，99%以上的期望可能都是“皇帝的新衣”。
同时，“基本法”将P2P、股权众筹、第三方支付定性为金融业的中介，做平台，画出了“三不一存管”的红线，就是不得自营业务，不得非法集资、搞资金池业务，不能提供增信，客户资金必须在商业银行存管。
P2P，平安马明哲：互联网对金融业的三大作用在我看来，“基本法”对互联网金融有三个极其重要、清晰的定位。一是明确本质，互联网金融是金融业的补充;二是明确监管，实行牌照管理;三是明确任务，互联网金融的作用是服务小微企业、扩大就业，为建成“功能互补、错位竞争、合作共赢、包容性强”普惠金融体系作贡献。
“基本法”出台前，央行和各部委做了广泛的调查、走访，也曾到我们这里视察，听取了我们的意见和建议，非常深入、务实，表现出对新生事物的呵护和包容，也反映了中央“宽监管”的精神。
马明哲：这部“基本法”是一份方向性、纲领性的顶层设计文件，从国家层面充分肯定和鼓励互联网金融创新，很重要也很及时。所谓“国有国法、行有行规”，经营风险的金融业尤其如此。自互联网金融诞生以来，监管部门一直抱着开放的态度在关注、观察。
日报：你怎么看7月央行牵头颁布的互联网金融“基本法”?
中国平安于上周五公布了其2015年度中期业绩：实现净利润399.11亿元，同比增长54.3%;总资产约4.63万亿元，较年初增长15.6%。《第一财经日报》记者在参加该公司业绩说明会时偶遇“得空”的马明哲，整个采访的话题都集中在了互联网金融上。
平安马明哲：互联网对金融业的三大作用在传统金融老将马明哲眼中，互联网最伟大的作用，是打破层级、消除距离、对称信息。互联网金融对于金融业的作用主要有三点，获客、定价和服务。互联网可以降低获客成本，帮助风险定价，升级金融服务。
马明哲谈互联网金融
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