总而言之，投资者在投资前要调查好平台，平台说的话也不能全信，要由自己的冷静判断。对于有资金池嫌疑的平台，一定要小心谨慎。
P2P，融资租赁类P2P产品为什么有利率倒挂现象？所以，投资者在投资P2P产品时，不妨先问一句：“你们是不是存在资金池业务，能否将借款人所有信息交给投资者一一核实?”如果对方顾左右而言他，没能给予肯定回复，投资者最好不要涉足这家机构的P2P业务。
正是投资者的疏忽，让这些P2P平台有机可乘。他们利用资金池业务不断借新还旧，做大资产规模争取拿到风险投资。一旦后续投资资金跟不上导致整个资金链断裂，他们就会突然跑路，把坏账留给投资者。
究其原因，我觉得投资者本身也要负一些责任。毕竟，多数投资者在选择P2P产品时，更多关注产品历史收益率高低，有没有本息担保保障，很少关心自己的投资资金是否真的流向借款人账户，还是被P2P平台截留进入资金池业务。即便有些投资者能看到借款人或借款物的相应信息，也不会向P2P平台进行核实，从中捕捉某些疑点判断P2P平台是否在运作资金池业务。
陈植表示，P2P平台由于产品期限与投资标的期限不匹配，暗藏资金池业务风险的，为数不少，甚至资金池业务已经成为某些P2P平台业务快速扩张的捷径。
期限不匹配 暗藏资金池风险
融资租赁类P2P产品为什么有利率倒挂现象？所以，投资者在选择融资租赁类P2P产品时，不妨先看看这家P2P机构以往是否具有融资租赁资产转让交易业务，尤其要了解他们的租赁资产来源，判断它发行的P2P产品是否与票据直正“挂钩”。如果投资者对此不能确定，不妨借鉴股神巴菲特的一个格言：“不要买自己不了解的金融产品。”
这类案例在P2P领域其实并不少见。具体而言，这些P2P机构会找来各类租赁资产作为P2P产品发行募资的投资标的，其实这些产品投资款都是进入P2P机构的一个资金池。这个资金池里既有票据，又有股票配资，还有个人借贷，甚至还有不少关联企业开出的“民间借贷白条”。一旦这个资金池出现资金期限错配、坏账骤增等情况，这些融资租赁类P2P产品都会遭遇兑付违约风险。
陈植认为，当融资租赁类P2P产品历史收益高于融资租赁公司传统融资成本时，投资者必须高度警惕道德风险的发生，即个别P2P机构可能拿融资租赁类P2P产品的高收益预期作为幌子，吸引资金，但这些投资款实际被挪用投向股票配资、个人借贷等高风险产品。
收益高于成本 资金或被挪用
对于上述两个问题，本报观察员陈植持有不同观点。
P2P，融资租赁类P2P产品为什么有利率倒挂现象？总体而言，融资租赁类P2P产品的风险还是相对可控的。主要原因是融资租赁公司在租赁期内拥有租赁物件的所有权，承租人仅仅拥有租赁资产的使用权，当承租人无法按期兑付租金时，融资租赁公司便会迅速收回租赁物件变现，用于兑付P2P产品本金利息。
其次，合规操作的融资租赁类P2P平台，会给投资者资金设置资金第三方托管、履约保证金兑付、融资租赁公司担保及其股东履行无限连带担保责任、租赁资产抵押等风控措施。
而且，活期赚产品不会涉足P2P产品份额拆分、借新还旧等问题。而且，活期赚产品同样得到金融租赁机构提供的第三方本息担保，以及拾财贷专门设立的风险隔离机构——本息盾的全额兜底保障。
但是，并不是所有期限不匹配的融资租赁类P2P产品，都是资金池业务的产物。目前P2P产品有很多创新，其中有一类投资期限并不长，方便灵活取现的P2P产品，其操作原理是最大限度盘活投资者的资金。
郭龙欣表示，应该分成两个角度看。首先，资金池业务的最大风险，在于P2P平台并没有将投资人资金直接划入P2P借款人账户，而是先纳入一个资金池，再选择不同的投资标的进行投资。其中就存在较大的资金挪用问题，一旦投资标的因此出现资金偿付违约，会拖累P2P平台无法向投资者兑付本息。
融资租赁类P2P产品为什么有利率倒挂现象？Q2：通常租赁资产的租期约在2-3年，但我发现不少融资租赁类P2P产品期限只有6-12个月，其中是否会存在期限错配的问题，甚至资金池?
当上述两种因素叠加时，融资租赁类P2P产品利率高于融资租赁公司传统融资成本，是完全可以做到的。
二、不少外商融资租赁公司拥有的融资租赁资产历史年化收益可以达到15-18%。考虑到租金回收偏慢，融资渠道不够畅通等因素，这些机构也愿意按历史年化10-12%的P2P产品利息转让部分融资租赁资产，提前回笼相应资金，寻找新项目机会。
一、所谓的融资租赁公司传统融资成本，主要是他们通过银行保理渠道获得的资金成本，这类资金尽管利息相对较低，每年约在6-8%。但在实际操作环节，融资租赁公司常常会遇到银行信贷额度控制，放宽流程偏慢等问题，只能转而寻求历史年化15%左右的民间借贷融资，这促使他们更愿意通过P2P产品，按10-12%历史年化融资成本进行募资。
对于该问题，拾财贷创始人兼CEO郭龙欣透露，主要有两个原因：
P2P，融资租赁类P2P产品为什么有利率倒挂现象？Q1：据说融资租赁公司的传统融资成本约在6-8%票据，但我接触到一些融资租赁类P2P产品历史年化收益却在10-12%，出现了利率倒挂现象，不知其中的利差是从何而来?
P2P与融资租赁的对接给P2P行业带来了一股清风，据悉目前p2p行业已有爱投资、e租宝、积木盒子、拾财贷等多个平台杀入2万亿的融资租赁行业。有时投资者会发现，融资租赁类P2P产品的历史年化收益高于传统融资成本，出现利率倒挂现象，使得很多人迷惑不解。而P2P产品的期限似乎也都小于传统融资期限，我们是否可以认为P2P平台有期限错配、拆标的嫌疑?
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