这几天净听周围的朋友说，赶紧把资金准备好，三月底马上到了，又要进入银行集中揽储冲指标的时候啦。凡是有点儿理财经验的人，都知道买的时间比钱多少还重要，意思就是每年总有几个能买到高收益理财产品的几个节点，现在就是一个。最近楼主竟然接到熟悉的银行客户经理打来电话，教咱怎么安排好资金，好在月底的时候能赶上这波银行揽储的机会。相信姐妹们都还记得，至少楼主是对去年6月的“钱荒”历历在目。那个时候，由于流动性紧张导致交易所国债逆回购的利率狂飚，银行理财产品的收益也水涨船高，那些敏锐的投资者狠狠的挣上了一票，而错过时机的暗自惋惜。现在，与之前不同的是，这一次还要再加上“宝宝们”的搅局，不断“督促”着银行，咱没有理由不做好充分准备啊。其实最近银行理财产品的收益已经小涨了不少(春节之后整体呈下滑态势)，有数据显示，目前银行理财产品的平均收益率在5.5%左右，超过6%的达到两成。城市商业银行的更夸张，截止到3月11日，有四款产品的历史年化收益率超过7%，分别是兰州银行、华融湘江银行、重庆三峡银行、广东华兴银行(嘿嘿，这几个银行咱都没接触过)。大的银行，如中国银行面向浙江地区发行的两款理财产品的历史年化收益率达到6.8%。也许这只是一个开始，还有“一大拨僵尸正准备来袭”。不过在各种诱人的收益率面前，还得练就一双火眼睛睛才行，银行理财产品说明书上写的6%、7%，甚至8%，真的是6%、7%、8%吗？咱也得学会精打细算，反正最后都会被银行收买，算算最后被哪家收买更划算，毕竟买的没有卖的精。这6.5%真的是6.5%吗？楼主就来捋捋咱容易被“忽悠”的地方，就算最后始终要被忽悠，也得明明白白的被忽悠。历史年化收益率达到6.5%，咋一看，好令人激动啊！且慢，理财产品说明书还是要扫一眼的。看完之后，再仔细算一算，哦，原来如此，其实真实的收益率还不到6%呢！Case1：一款理财产品，期限43天，募集期7天，也就是说7天之后本产品才成立。由于是较高收益理财产品，如果不能让客户经理帮你预约，那只能在本理财产品开放申购的时候冲进去抢购，否则晚一点就没有你的位置了，那么资金买进去到正式计息的这段时间，可能没有任何收益，最多来个以活期计息。咱拿个计数器算一下，这个6.5%明明含着水分，如果将7天的募集期合并入实际理财期限，这个产品的实际收益率会有折扣，也就在5.6%左右，按照这个收益率，此产品的诱惑好像没之前那么大了。规律：理财期限越短的产品，募集期对实际收益率影响越大。咱买的时候可得精着点，不能只看到理财产品说明书上标着的收益率，要知道银行标高收益率成功吸引到了咱的眼球，造成咱疯购的局面，然后通过延长募集期以降低成本(按照一般的常识，高收益率产品还需要这么长时间募集吗？太小看中国大妈、大姐的实力了)，这也就是银行理财产品的经营策略了。Case2：除了募集期要计算到实际理财期限之外，资金的实际到帐日也得看清楚。有些可能标着，“在产品到期日的3个工作日内到帐”，那在等待到帐的1~3天，这笔投资资金实际上也是在空转的，计入实际理财期限那也是必须的。如果到期起刚好是碰到周五，嘿，那么周末这两天资金也都啥都干不了了，就算转到“宝宝们”，也不能立马算收益，这样一来，实际理财期限还得加上这两天，而此理财产品实际的收益率还得下降。所以在选择购买哪家银行的理财产品时，感受感受这家银行资金到帐的信誉，如果总无法按时或者拖延到最后一刻才到帐，那就给它扣点分吧。显而易见，就算先避开银行理财产品的风险不谈(据银率网理财产品数据库统计，2013年153家商业银行共发行45825款理财产品中有172款产品未达最高历史收益率，有6款理财产品到期零收益。)，银行理财产品说明书上写的X%的最高历史年化收益率并不意味着产品到期之后真正的收益率，正如前面计算的那样。而大多数人购买理财产品的规则，首先是考虑风险(因为购买理财产品的同学对风险的偏好都不高)，在风险程度差不多的情况下再考虑收益率，最后才关注时间因素。规律：实际上越是短期的理财产品，实际收益率越受产品期限的影响。咱来算算招商银行最近推出的三款比较相似的理财产品，它们实际的投资收益率各是多少。这三款理财产品分别是“招银进宝之鼎鼎成金223号理财计划(47天，5.90%)”、“招银进宝之鼎鼎成金224号理财计划(91天，5.90%)”、“招银进宝之鼎鼎成金226号理财计划(126天，5.95%)”，特别说一下，这三个产品除了投资期限、最高到期历史年化收益率稍不同之外，其他的如投资标的、托管销售费用、认购起点份额等投资因素基本都一致。Case3：47天期限的理财产品募集期7天，到期日是周三，所以实际的理财期限是54天，折算下来实际的投资收益率为5.14%左右；91天期限的理财产品募集期同为7天，到期日是周五(一般资金是在周五下午5点之后到帐，这笔到帐的资金在周末基本相当于空置)，所以实际的理财期限是100天，折算下来实际的投资收益率为5.37%左右；126天期限的理财产品募集期也是7天，到期日是周五，所以实际的理财期限是135天，折算下来实际的投资收益率为5.55%左右。如果：126天那款理财产品和91填的一样，收益同为5.90%，折算下来实际的投资收益率也有5.51%左右，超过47天的和91天的，而期限最短的47天的收益率最低。当然，126天的理财产品跨越到了7月份。我的感觉是：如果想把握6月底的高收益理财产品的机会，在资金没有急用的情况下，以实际收益率来看，购买91天的产品要比47天的产品划算，47天的产品的历史收益率要标到6.17%左右，收益才能与91天的相当。当然，这是每个产品风险一样的情况下。现在姐妹们明白了吧，要想成为一个“聪明的银行理财产品消费者”，一单单比较历史年化收益率不太靠谱。就像工资一样，一个月薪3万元一年干2个月和一个月薪5千元干12个月，最后年薪都是一样的，但3万元的月薪听起来就诱人很多——它可是5千元月薪的6倍。但实际呢，你拿的是一样多的。有些姐妹说，那一年还能休10个月呢！我是这么理解的：第一，这钱不是人，你需要休息，钱恰恰是我们最不希望它休息的。所以，一直让钱工作比较重要。第二，即便“钱休息”中间可以转到宝宝之类的投资上，但是T当日是没收益的，银行理财产品的T＋3也是没收益的，粗略算算，一年倒手6次，就至少18天(相当于最少三周)钱是休息的。第三，人休息的时候，要花钱吧？不赚钱还花钱，挺恐怖的??钱休息的时候呢？负利率啊。在资金没有更合适的去处时，银行理财产品是一个很好的配置，尤其是对于厌恶风险的人，该怎么买理财产品，买哪些个理财产品，楼主再唠叨两句，欢迎姐妹们拍砖：@@@@@ 看清楚理财产品的实际投资期限，算清楚实际的理财收益率(特别是没有把握在募集期最后一天能买上)，比较比较，再放入购物筐中。@@@@@ 由于买的都是短期的理财产品，请计划安排好资金的进进出出，例如赶上季末、半年度和年末银行理财产品较高收益的节点，这样才能尽可能获得多的收益，否则有可能几个来回之后，资金整体年收益率比定期存款多不了多少。@@@@@ 跟相熟银行的客户经理打好关系，这样可以事先获得高收益理财产品的信息，另外她们通常也会建议产品该怎么买最合适。如果可以的话。尽量请客户经理帮忙提前预约高收益理财产品的额度，那你的资金就能尽量少避免消耗在募集期。@@@@@ 如果是超高收益，尤其是收益率高出平均水平一大截的的理财产品，要特别留个心眼，因为那也意味着较大的风险。例如不保障本金和收益，挂钩期货、股票、黄金等高风险市场，即便是信托，相比之前，风险也上升了一级。
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