专家还提醒，由于信贷类产品收益来源于银行放给企业的贷款收益，连续降息后，大量企业对原来的旧贷款提前还贷，降低融资成本，也造成了信贷类产品的提前终止潮，或到期产品收益不能达到历史收益。
备受投资者青睐的信贷类理财产品也难幸免。据统计，2月份上海地区在售理财产品近80款，其中只有6款属于信贷类产品，且收益率比过去有大幅下调，尤其中短期限产品。光大银行阳光理财“T计划”2个月信贷类产品，预计收益率仅2.3%；兴业银行第二期“万利宝”，投资期1.5年，预计收益率为5%，而去年底，6个月至1年期的信贷产品平均年收益率可达5.16%.专家指出，在降息周期及银行信贷闸门放开的背景下，信贷类产品或将让位票据、债券类理财产品，逐渐退出主流理财产品行列。
目前市场上各种银行理财产品收益呈下滑趋势。据WIND资讯统计，2月份上海地区银行理财产品，大多以央票、短期国债和债券回购为重点配置标的，相关产品收益率持续下滑。
理财产品收益持续下滑
通缩期百姓如何理财 黄金长期避险功能强对个人而言，银行黄金类产品仍是眼下的重要渠道。中行、工行等“纸黄金”，实行T＋0，相对风险较小。兴业银行、深发展等上海金交所黄金产品，也适合普通投资者。这类产品一方面具有纸黄金性质，同时也提供实金（须缴纳一定手续费）。此外，兴业银行还推出了具有杠杆放大效应的“炒金”产品，适合风险承受度较高的投资者。
黄金在此次金融危机影响下，一直坚持“独立行情”。相对其他品种，坚挺的金价是投资者入市“淘金”的重要依据。尽管CPI一路下滑，通缩局面已成，但黄金仍具投资价值，且长线看好。春节期间，在避险资金的追捧下，国际金价一度攀升至927.3美元/盎司新高，眼下则在900美元上方盘整，黄金分析人士指出，由于对未来经济前景复苏的预期，以及美国巨额财政赤字可能引发的通胀，避险资金仍将长期看好黄金市场，短期内，不排除黄金价格走高至1000美元的可能性。
黄金长期避险功能强
去年9月以来，我国短期内已连续5次降息，银行存款仍是通缩周期安全稳妥的选择，但要注意存款技巧以规避隐性损失。投资者应配置期限中短期的存款，如3月（1.71%）、半年（1.98%）及一年（2.25%）。如稍微留意存款规则，也可获得不错收益。每月结余的闲钱，可考虑以每月一张定期存款方式“滚雪球”。急需用钱时可取出当月到期或利息损失最小的存单。通缩时期，存款是适合任何群体理财资金配置的“必选项”。
专家指出，本次通缩周期或许持续时间较短，投资债券、存款时应注重技巧。降息预期仍会持续，商业银行将被迫增加长期国债和金融债的配置，进而导致长债收益率进一步下降，而短债收益率将突破银行资金成本的限制。如果一季度债市收益率下降较大，二季度应减仓长债。
投资理财，通缩期百姓如何理财 黄金长期避险功能强理财专家指出，通缩周期内，投资自然应回避股权类资产，如股票、基金等；将闲置资产尽量多地配置债券类产品，包括国债、企业债、债券型基金等；当然银行存款也是不错的选择，尽管利率一降再降，但起码可保住本金不受损失，这在通缩时代就算赚了。
一般而言，通缩特征是物价不断下跌，各类资产包括房产和大宗商品，处于震荡中，货币购买力不断增加，而债券内在价值不断提升……但2009年通缩特征或许与有所不同。
债券存款须讲求技巧
最新统计数据显示，CPI消费物价指数连续第9个月走低，众多机构预测2月份CPI将继续下滑，甚至落入负值区间，全年通胀指数很可能为负数，这就明白无误地告诉投资者：通缩时代来了。在这特殊时期，如何才能避免资产缩水？
温馨提醒：随时光飞逝，岁月变迁，文章观点，准确性、可靠性、难免有所变动，因此文章观点仅供参考！