前段时间，中国银监会宣布了设立普惠金融工作部，将P2P网贷行业纳入监管范围。
2015年年初，在某P2P资金托管移动平台的发布会上，针对P2P网贷行业一直居高不下的“跑路”风险，参与讨论的律师认为，问题出在P2P网贷产品成熟度不够及监管缺失上。
成熟技术门槛高
融安财富运营总监笑称：“现在街边卖油条的师傅也开始做P2P网贷了。”
虽然看似是个笑话，但是在网络理财P2P网贷行业当前确实比较混乱。周建军表示，P2P网贷平台技术门槛低，花5万元就可买一套P2P网贷平台软件。
反观国外的P2P网贷平台，大多由自己运营开发，或者外包给专业公司。但是，国内相当多的公司在构建P2P网贷平台时，因为没有技术实力，而采用购买成品的方式，简单粗暴地快速上线。
赛迪顾问高级分析师申燕告诉《中国科学报》记者，目前，开发一套P2P网贷软件系统没有很高的技术门槛，能够满足业务需求即可。“不过，5万块钱的P2P网贷平台属于发标系统，一般的技术开发人员都能完成，但是只能满足前期要求，后台的债券管理、风控等功能都无法实现。”申燕说。
据了解，完善的软件系统需要进行债权管理、合同管理、资金流、信息流、交易凭证流管理（三个流涉及到的是平台的合规性问题）等。另外，平台对用户的行为分析能力也非常重要。
软件平台的功能要求决定了开发成本。申燕指出，如果要研发一套完善的系统，外行公司很难做到，要靠专业人员设计经营模型、风控模型、用户行为分析模型等，对技术和管理人才的要求非常高，资金投入也会很大。在投资理财，投资计划上都要付出很大的努力和运营成本。
业内人士坦言，许多P2P网贷平台并不具备这样的技术支撑，很多P2P网贷平台甚至连网站的模板都差不多。在这样的情况下，2015年年初，黑客对很多的P2P网贷平台进行了攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。“年关劫”下，爆发了P2P网贷网站被攻击投资人闻风而散、账户被盗取资金被提走、个人隐私被盗取等多种问题。
据世界反黑客组织透露，在未来一段时间内，P2P网贷平台仍将是全球黑客攻击的首要目标，技术安全已成为P2P网贷平台最致命的风险。
须加快监管步伐
周建军表示，P2P网贷在法律实践中也碰到了许多问题，既困扰着P2P网贷企业，又难住了律师。一些关系P2P网贷命脉的问题目前尚无明确的规定。比如，经常有人咨询，如果国家不允许平台担保，可否由管理公司担保？母公司、控股子公司、参股公司或者是VIE（可变利益实体）结构的公司能否担保？不允许搞资金池，可否做优选计划，把大家的钱集中在一个地方进行循环投资？资金不在平台的账下，究竟是不是构成了资金池？P2P网贷哪些模式会触到非法集资或非法吸储的雷区？
“因为P2P网贷立法缺失，入行几乎没有门槛，很多没有实力和管理能力的公司进来做得不好就跑了。”周建军分析。
申燕则表示，虽然央行一直以来都非常关注对网贷平台的监管，但P2P网贷业务发展和创新速度很快，监管政策很难做到全面把控。
按照周建军的分析，相关监管部门正对P2P网贷的发展进行不断的“试错”立法，在这个过程中，只能根据P2P网贷市场冒出的问题提出解决措施。2014年以来，国内P2P网贷在监管道路上已进行了几个重要举措来“试错”。2014年4月21日，处置非法集资部际联席会议召开新闻发布会，发布《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》；8月，银监会高层提出P2P监管五条导向；同月，银监会高层提出包括打击假冒P2P网贷网站等促进P2P网贷发展的六大原则；2015年伊始，银监会则提出设立普惠金融工作部，将P2P网贷行业纳入监管范围。
包括申燕、周建军等在内的专家认为，与P2P网贷有关的监管政策可能在近年出台，届时P2P网贷行业才会真正得到规范。
建立投资人制度迫在眉睫
P2P网贷跑路现象频出，还有一个重要原因在于P2P网贷链条上的各主体以资金利益为重，未重视风险把控。一旦坏账发生，投资人的资金由担保公司偿付，但赔偿周期很长。目前业内的“潜规则”是：坏账由P2P网贷平台垫付，而这一规则又要求P2P网贷准备大量备用资金。
周建军说：“这种情况将提升平台的资金成本，相应对收益的要求也会提升，这一循环必然导致P2P网贷企业愿意尝试与高收益、高风险的项目合作，投资人的资金也同样将存在较大风险。”为保障投资人权益，提高P2P网贷平台抗风险能力，P2P网贷许多业内人士认为，其他监管政策可以慢慢来，但是建立合法投资人制度迫在眉睫。
股东的门槛直接决定了P2P网贷企业的抗风险能力，还有风控和管理能力。他举例：“现在做信托、银行、保险、私募基金、公募基金都有很严格的投资人门槛。什么样的企业能够做这些事，规定得清清楚楚。”例如，如果个人要成立一个公募基金，个人金融资产要达到5000万元，从业时间需达到10年以上。如果是企业，要求净资产至少是1亿元，对从业人员人数也有要求，公司治理制度非常规范。
“为什么要对投资人设立门槛？就是为了保障平台设立以后具有足够的运营管理能力和抗风险能力，至少不会跑路。P2P网贷行业要发展，就要建立合格的投资人制度，让强者更强，把不具备条件的企业堵在门外。”周建军强调。
温馨提醒：随时光飞逝，岁月变迁，文章观点，准确性、可靠性、难免有所变动，因此文章观点仅供参考！