红岭创投的“史上最大坏账”，提示我们要警惕大平台风险，同时也引发我们对于P2P行业担保和几乎所有平台都承诺的“本息保障”的思考。对于担保公司的担保，投资人往往存在两种极端的做法：一种认为有担保就行，就是安全的，给很多不能严格自律的平台钻了空子；另一种做法是从根本上不相信，完全无视。
那么，担保的作用到底在哪里呢？西南首家专业P2P网贷平台——极迅互联带你一一了解担保的三大核心作用。
1、风控，审核抵押物，审核项目，对平台的风控进行二次独立审核；
2、监督，对平台有可能的不诚信行为进行监督、牵制；
3、化解风险，一旦借款人违约，担保公司先行赔付，并负责后续追偿。
担保模式及其保证作用
一是平台自身担保，因为触犯央行的四条红线，基本推出了历史舞台。目前多采用风险备用金模式，这种模式正常运转的前提是：风险备用金必须大于平台坏账率。可想而知，一旦逾期违约的客户增多，跑路倒闭的风险很大。一般来说，这种模式适合大平台(红岭就属于这一种)。需要警惕的是变相的自身担保，比如平台控制担保公司，或担保公司与平台为关联企业，这也会存在极大隐患。
二是一般公司担保，又分一般责任和连带责任。前者需要确认债务人不能履行债务时，才由保证人承担保证责任，而且一旦担保金额超出提供担保的公司的能力，提供担保的公司可能会申请破产，拒绝全额赔付，在实际的操作中，这种担保对投资人的保证作用很差。现在大部分P2P平台提供的担保都是一般担保责任，所以签约时请一定看清楚。
三是融资性担保公司担保，其保证作用比第三方担保又上一个档次。其设立与资金实力都有严格要求，担保金额上限也有明确要求(需要注意的是超额担保)。一旦发生逾期，担保公司需要先行全额赔付，这也是我们通常想象中的理想担保模式。极迅互联采用的就是第三方融资性担保公司担保，抵押系运作模式，配合风险保障金，多层次保护投资人的利益。
四是投资人购买财产保险，但成本高，也不太成熟，使用比较少。
极迅互联教你分辨担保的真实性
在实际的操作中，项目有一个有实力、经营规范的担保公司承保，是很好的。因为投资人不再需要担心抵押是假的、抵押物不是足值的、借款项目不真实、借款人还款能力有问题等，有人替投资人负责，并承诺赔偿，而且它的赔偿能力是有保障的。
当选择投资一个收益高，但是上线时间不长、交易额小的平台的时候，就主要看担保公司(因为作为一般投资人，实际的项目往往看不明白)，担保公司存在的时间比较长，而且相对于平台有较强的实力，这个时候担保公司帮着平台作假从理论上来说是不可能的(除非平台是担保公司投资的，即便如此，有人买单也不怕)，这也就是很多资深人士认为“小而美”的平台是最优选择的原因(收益有竞争力、操作合规透明、经营理念好、深层制度设计合理、认真发展不炒概念不玩票)。
需要警惕的就是，当一个平台交易额不断增长，问题就慢慢变得复杂。因为平台有足够实力影响、左右甚至控制担保公司，为了增加利润，有些平台(特别是交易额大、有快速扩张冲动的平台)会选择在担保上做文章，这会在风险快速增长的基础上，削弱平台风险化解的能力。
极迅互联的理财师提醒投资人在投资过程中要坚持自己的分析判断，要善于透过P2P行业担保的喧嚣看到真实，分辨担保的真实性，防范和化解投资风险。
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