万能险疲软加剧高结算利率完全回到“4.0时代”

如果这个保险产品正好能够满足自己的保障需求或者是理财需求，那就可以投保，如果不能，就要放弃而不必惋惜。

一般来说，购买保险产品前，要请专业的保险人士协助，仔细去分析自身的情况，发现自己在财务上的漏洞以及保障上的不足，明确自己的真正需求后再理性选择。

阎涛认为，其实停售不应该成为购买一种保险产品的理由，作为理性的保险消费者，到底购买哪些产品，关键还是看自身需求，以及对各类产品的了解程度，这样才能善用产品，为自己和家人做好保险规划。

二是保险监管部门认为某险种设计有问题，经营风险过高，从而强制叫停。因此，许多消费者有这样错误的观念，认为购买即使停售的保险产品，对个人是有利的，从而热衷于此。

业内人士介绍，险种停售一般由于两种原因，一是保险公司主动叫停，这类产品大多收益较高，保险公司会付出较大支出。

“产品的新旧更替是正常现象，消费者对于保险代理人的促销，要学会辨别真伪。”资深理财师阎涛说，“抢买即将停售的险种，对于消费者来说，并不都是有利可图。实际上很多险种都是属于正常的停售。”

根据经验，在保险公司某款产品停售前大多会出现“停卖效应”，代理人会利用诸如新产品即将提价、收益也会降低等理由向消费者推销即将停售的产品，部分消费者听信代理人一面之词，不进行考察就盲目购买。

“停卖效应”不可信

中德安联人寿推出“超级随心”分红险升级版，恒安标准人寿推出“恒爱相传”分红险，泰康人寿推出财富人生两全年金保险(分红型)，中意人寿也新推一款养老年金保险产品——中意福瑞来分红型年金保险。

数据显示，今年一季度，中外保险公司推出的保险新品约50个，其中85%是分红型险种。 5月份多家保险公司再推新品种，其中中航三星人寿推出“家鑫”两全理财计划。

“事实上新会计准则下保费分拆只是一种新的计算方式，不会影响到保险公司的收入、资产、利润等财务数据，但涉及到市场份额，公司也不敢掉以轻心。”

“通俗地讲，分红险大部分保费可计入当期，而万能险和投连险所获得的保费则在当期保险收入中大打折扣。”一家中小保险公司人士介绍。

按照新的会计准则，要求将保费划分为保费收入和保费存款两部分。其中保费存款主要是指万能险和投连险投资账户的收入，这一会计准则的变化将使整个行业的保费收入规模相应降低。

除了投资方面面临的压力， 新实施的会计准则对保费的拆分亦被视为分红险当道、万能落寞的原因之一。保监会6月份将公布新会计准则下保费的拆分情况。

新会计准则发威

取代万能险登上“当家险种”的是分红险。在保监会一季度监管工作会议上，保监会主席吴定富指出，今年以来，分红险快速发展，普通寿险产品占比下降较大，分红险较同期增长了53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6个百分点。同时，投连险和万能险业务分别同比下降83.4%和25%。

“一般情况下，小公司产品类型紧跟大公司，分红险的强势更映衬了投连、万能的低落。”一家保险代理公司的李经理介绍，“目前来看，国寿、平安、太保等寿险公司全面向分红险倾斜，中小公司顺势推出同类产品，能够缩短渠道和客户的接受周期，尽快达成公司的预期目标。”

在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

关于一路下跌的万能险结算利率，****理财网公司保险业分析师周光认为，下调万能险结算利率的举措显示出今年保险资金投资压力较大。

记者从其官方网站查看最新公布的5月份结算利率，平安个人万能保险日结算利率为万分之一点零九五九，折合为年利率约等于4%。

事实上，从年初开始，万能险结算利率下滑之势不可逆转。平安人寿年初一度保持在4.5%的高位，之后一路下调到4月份的4.125%。

新华人寿、太平洋(11.99,-0.46,-3.69%)安泰、太平人寿、太平洋保险等公司的万能险结算利率则已经降至4%以下。

记者统计，除了中国平安(44.93,-0.11,-0.24%)，其他主要寿险公司的万能险结算利率同样维持低迷。中国人寿(24.00,0.06,0.25%)、泰康人寿的万能险结算利率勉强徘徊在4%的边缘。

“4.0时代”

根据以往经验，保险产品的停售往往会制造出一个销售高潮，不过理财师提示消费者不要盲目跟风，是否要购买某种保险产品，关键还是看自身需求。

有消息称，2009年依靠高结算利率录得巨额保费的平安将淡出万能险。对此，平安相关人士表示，6月初平安确实在全国停售了“世纪赢家”少儿万能险，但关于主力险种“智盈人生”，目前尚未接到要停售的通知。

[摘要]：万能险的疲软正进一步加剧，其赖以成名的高结算利率已经完全回到“4.0时代”。

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