近日山东平台雷声不断，本人也结束两年的绝缘历史，在家乡初次触雷，与朋友讨论得失中，很有感触，总结一下，与各位分享。
黄河，是中国的母亲河，为大家所熟知。黄河之所以得名为“黄”，是由于上游水土流失严重，导致河水中泥沙量过大，因此导致河水偏黄色，故此得名。
但是，泥沙量不止单单使黄河有了这个名字，更让她的河床因为泥沙的沉淀，逐渐抬高，而两边的堤坝，也越修越高，最终变成了一条悬在地上的河流，故也称“悬河”。
在我们投资的平台中，也有此类的“悬河”平台，甚至可以说，大部分平台，最终的结果，都是悬河
为什么这么说呢？大家且容我缓缓道来：如果说一个平台是一条河，做的业务就是流经的地区，坏账就是这条河的泥沙含量；而待收的多少，则是堤坝的高度。
当一个常规中介平台刚开始运营时（此处仅讨论中介平台，自融或半自融平台不在讨论范围内），相当于黄河之水天上来，从冰山雪原上汇集而来，基本没有泥沙（坏账），同时，由于刚刚开始，也没有堤坝（代收非常低），只是缓缓的流着。
而后，随着平台的逐渐运营，资金量加大，此时，待收略有增加，河岸的堤坝逐渐有了雏形。而河床如何呢？有三种可能：
其一，如果做的业务坏账率比较低；那么相当于流经的地区植被保护得很好，没有什么泥沙沉淀，河床依然低于地表，即使堤坝较低（遇到挤兑，待收减少），河床依然低于地表，不会形成洪水。
其二，平台的业务中，风险非常之大，屡有逾期、坏账；相当于这条河流入了沙漠，慢慢地消失在了人们的目光中。
随后，平台运营了一段时间，业务模式基本成型，待收也跟着增加，河岸的堤坝已经比较高了。而河床如何呢？此时只有两种可能了：如果业务控制的依然完美，没什么坏账；相当于河水依然清可见底，不论堤坝高低，都不会因此而产生洪涝灾害（好平台不怕挤兑）。另一种情况，业务控制的并不好，坏账略有增加，此时，待收的作用就很重要了，堤坝较高，即使河水中泥沙含量较高，河床已经高于地面，但是依然不会发洪水，成为了“悬河”；而这时，如果坝垮了，不幸是显而易见的。
平台的业务范围，决定了这条河流流经的地域，也从根本上决定了这条河的未来。
小额贷款、车贷，看似分散，但成本较高，费工费时，因此，收益较低，想要快速实现盈利，显然不现实；可以理解为一条江南的小河，缓缓地，柔柔的，慢慢的流淌着，虽然没有漫堤的风险，但是流量也不会太高。
如何快速成长为一条波涛汹涌的大河呢？做企业贷是个捷径。企业贷额度大，易考察，收益高，但是，他也有其致命的缺陷：风险高，坏账收回率低。这就相当于流过黄土高原，因为水土流失严重，这条河会迅速的变成“一条大河”，但是，其泥沙含量，也是不容小觑的，而这条河的河床，也逐渐的被渐渐提升。
此时，堤坝的作用，就举足轻重了。只要堤坝够高，高于河床和水流，就能够把河水约束在河道中，不使其致洪，但是一旦遇到挤兑，后果可想而知……
那么，了解河床的高低，不就成了辨别平台是否安全的重点了么？是的，确实如此，但是，激流湍急，怎么会容你一个投资人如游鱼般探底呢？何况，人在河中，堤坝高耸，又如何知道河床是否高于地表呢？
一个P2P平台，他的风控能力是至关重要的，但是，随着平台的成长，业务量的增加，想要品评这条大河的泥沙含量如何，显然不是一个投资人可以做到的事情，平台的客服也未必知情，甚至连平台的财务、或者运营，都不知内情。
但是，我们可以照常理推测，连银行都会有至少5%的坏账，民间借贷，如此之高的利息下，真的这么安全，风控的这么好么？
故而会有N多平台，已经处于悬河模式，拜高待收所赐，隐蔽了高于地表的河床。因此，遇到挤兑，几乎死无葬身之地。。。
世间高人之多，数不胜数，特在此抛砖引玉，如果大家觉得这个悬河的说法还算能博君一笑，可否列出一些您想到的关于对河床的探底，或清砂的办法？
最后，在此向提出“沉没池”概念的朋友：圣骑士，遥致敬意，感谢你提出的这个概念，让我联想到了家乡黄河那高出地表的河床，从而有了上文，与各位投友探讨。
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