摘要：虽然因为P2P行业额跑路现象层出不穷，很多大平台被受青睐，但其实P2P行业还有很多“小而美”的平台。
由于P2P行业未规整，平台的跑路现象层出不穷，使得投资者拼了命的挤破头去大平台抢标。常常可以看见人人贷、陆金所、有利网、宜信等 P2P平台一出标就被抢完，手慢的投资人常常错过机会。虽然大平台挺受青睐，但是否只有大平台才有安全保障?那些人数较少的小平台就不靠谱?
其实不然，许多P2P平台“小而美”，却未被广大投资人发掘。有业内人士预测，P2P行业未来会出现几个比较大的平台，其他会有一些非常细分领域的“小而美”的平台。这些平台对某一细分领域非常了解，有相应的资源，这种类型的P2P平台是非常有前途的。国外，尤其是美国，细分领域的P2P平台就特别的多。
“小而美”，顾名思义，“小”是指平台规模不大，但对于待收控制的很严格，“美”是指业务真实，风控体系健全的平台。此类平台的特点是成交量低，满标速度慢。这些“小而美”的平台并非不好，而是他们风险意识较强，不敢盲目扩张，从风控、贷前贷后的流程管理上，都做得很到位。
那么，“小而美”平台具体说来究竟是怎样呢?网贷交流论坛上一位叫“肥猫”的投资人根据自身多年在信贷领域的经验，分享了他对只做本地业务的“小而美”平台的看法。具体如下：
“小而美”平台的特点
首先，这类平台多从线下做起，规模不大，最多不超过50人，但专业化程度非常高，创始人、核心运营人员多有金融工作背景，特别是银行信贷部门工作背景，起码工作了3-5年;法务负责人，有丰富的并购、投资、资产转让、债权债务处理经验，或在法院工作过;核心团队在金融方面非常专业，但互联网方面经验未必很多。
其次，这类平台有比较严格的风控措施。模拟其发标流程可窥得一二。
第一步，进件。对于需要贷款的客户，平台有非常严格的进件标准。比如无实物(车、房、设备或原材料等)抵押不贷、欠别人钱且未还清的不贷、贷款期限长(一年以上)且接受高息(比如4分以上的)的不贷、拿不出六证一卡的不贷(营业执照、组织机构代码证副本、组织机构信用代码证、法人证、开户许可证、税务登记证副本、贷款卡、年审凭条等)等等。
第二步，贷前审核。满足进件标准，接下来就要对借款人的借款用途、还款来源等进行考察，也是风控的核心。借款人第一还款来源，必然是靠自己经营利润还款，抵押只是作为保障。那么能反应企业的经营状况的各种证明，如是否通过ISO9000认证、是否通过信用认证、银行流水等就显得尤为重要，也是必审项目。
上面是明审，除此以为，还有暗审。比如企业说有200名员工，平台会派人在门口盯几天，或是到车棚里数自行车，核对人员具体数量;老板说自己有宝马等豪车，除了调查车辆登记情况，还派人查看是否真的是老板本人使用，使用频率如何等等;最后会派催收团队的负责人实地考察，如果催收团队认为追款难度较大，就算前面考察通过了也不做。
第三步，抵押担保。这类平台一般只做实物抵押，并由担保公司提供连带担保。抵押方面，车辆一般是质押，一旦借款人逾期或者跑路，执行难度和执行的周期都会缩短;房屋一般只做一押，因为二押执行有难度。
关于二押处理，以下面的例子为参考：借款人A有一套房，评估价是100万，还有20万银行贷款没还，如果仅仅和银行打官司，A不还钱，银行可以告我，法院把A的房子拍卖，比如卖了90万，20万还银行，70万还要给A本人;如果是二押，就要减去银行贷款部分，100-20=80万，并按剩余价值的六至七成放贷，最多只能贷56万;并会签一份委托协议，规定如果A不还钱，平台可以替A把欠银行的20万还上，然后平台作为唯一的债权人，把A的房子卖掉抵债。
厂房和设备的抵押、质押相对来说比较复杂，必须有担保公司介入。因为企业以厂房和设备抵押、质押，必须在工商局备案。自然人、平台是不行的，工商局也不给办，必须要担保公司介入，由担保公司在工商局做抵押备案，执行也由担保公司负责。
企业厂房，很多没有产权证，也没有土地使用证，有点像小产权房。如果厂房用地属于农村集体所有，只有一份土地使用协议，30年的使用权，就需要企业拿着和集体签到的土地使用协议，厂房图、和担保公司一起去工商局登记。厂房和设备抵押，利息比较高，起码3-4分起。
在以上三步都处理完毕之后就可以发标了。由于进件、审核、抵押严格，故发标的频率不高，平均每周2-3个标;平台的老用户居多，一周左右就能募集完。
投资的时候可以从平台投资人数、发标频率、借款人提供的证明材料等，来判断他们是真正做事，还是纯忽悠。特别是很多细节：P2P平台进件标准是什么?怎么审核?借款人如果是企业，有没有六证一卡;房押是几押，有没有办他项权证;车押有没有登记证，车是押在平台了，还是装了GPS后车主接着开等等;必须要注重细节，安全系数才能高。
“小而美”平台的判断指标
供选择的大平台多了，而小平台更是数不胜数，那么如何判断一家平台是否属于“小而美”?有业内人士提供了以下三个指标供投资人参考：
1、平台新增资产成本比。指低成本下的资产扩张能力，公式为，资产增量/成本增量=比例。该比例越高，代表平台扩张能力越强，弹性越大。有些平台往往一开始大手笔投入广告宣传，人员招聘等，但是业务量却未提高多少，而成本花出去很多，结果后继无力开始裁员，见小规模等。
2、低成本长期限资金占比。指能获取长期低成本资金，表示平台负债端成本较低，投资人较为理性，且信赖平台的品牌和实力。这个指标越低，就代表投资人越信赖这个平台。
3、净息差，风险调整后，并去除营运成本后获得的净息差。该指标越高，代表平台经营风险的能力越强。
上述标准仅是参考的一部分，对平台背景的调查，还包括风控团队，管理人员从业背景，平台三证，ICP备案等其他方面。总的来说，投资理财一定要做到明明白白投资。
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