华泰证券

华泰证券

包括财富管理、香港、伦敦三地上市的*金融机构，领先的科技驱动型证券集团，机构服务、以金融科技引领业务创新，投资管理和国际业务。是一家在上海、多元的金融服务，为投资者提供专业、华泰证券。

金融产品，投资理财，股票交易，证券公司，证券官方网站。

公司理财/华泰证券

（一）集合计划名称

华泰紫金1号集合资产管理计划。

（二）集合计划类型

限定性集合计划。

（三）集合计划投资目标

在力争本金安全和确保流动性的前提下，实现集合计划资产的较佳增值潜力。

（四）集合计划投资理念

以债券为主要投资对象，构建低风险投资组合，遵循稳健投资原则，以研究为导向，在严格控制风险的前提下，通过组合投资和量化管理，实现集合计划资产的较佳增值潜力。

（五）集合计划投资范围和资产组合比例

投资范围包括国内依法公开发行的各类债券、股票、证券投资基金以及*证监会允许投资的其他金融工具。主要投资于国债、金融债、企业债、可转换债券、短期融资券、央行票据及逆回购等；投资于申购的新股以及股票型证券投资基金的资产，不超过本计划资产净值的百分之二十。

（六）集合计划存续期间

3年。

（七）开放期

集合计划成立3个月以后，每1个月开放一次，开放期为每1个月的6、7、8三天（遇节假日顺延）。

（八）集合计划目标规模

目标规模20亿份。

（九）集合计划单位面值和参与价格

本集合计划单位份额的面值为人民币1元。

推广期内集合计划的单位份额参与价格为人民币1.00元；在开放日，集合计划的单位份额参与价格为当日集合计划单位净值。

（十）单个委托人较低参与金额

5万元人民币。

（十一）集合计划的特点

1、设置特别分配条款，风险管理人先担。

本条款只适用于在推广期内参与本集合计划的至补偿时尚未退出的计划份额，但管理人持有的除外。

在集合计划满每一年的较后一个交易日，如果委托人在推广期参与的份额的累计单位净值低于1.0225元，管理人有义务仅用自有资金出资所拥有的部分或全部集合计划份额的资产，通过金额补偿的方式补偿委托人，直到委托人份额的累计单位净值达到1.0225元或华泰证券持有计划份额的资产补偿完毕为止；

在集合计划满*年的较后一个交易日，如果委托人在推广期参与的份额的累计单位净值高于1.05元，华泰证券有权提取这部分计划份额资产超过1.05元以上的增值部分的20%，作为报酬。

2、自集合计划成立之日起三个月以后，每个月开放一次，满足委托人对资金流动性的需求。

3、不设参与费。

（十二）集合计划管理人的重要承诺

本集合计划管理人华泰证券股份有限公司在本集合计划推广期内将根据计划参与总份额，足额认购3%的计划份额，在集合计划存续期内不退出，并承担相应义务和享有约定的权利。

(十三）集合计划推广对象及推广机构

1、推广对象

中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者，且已经是华泰证券及招商银行的客户。

2、推广机构

华泰证券、招商银行和深圳发展银行。

（十四）推广期

自*证监会对本集合计划说明书出具无异议书面意见之日起不超过60日，具体推广时间以本集合计划的推广方案为准。

（十五）推广方式

主要通过集合计划管理人的营业网点和其他推广机构网点直接向客户宣传，配合集合计划管理人与其它推广机构的网站宣传等私募推介方式，使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。

（一）集合计划名称

华泰紫金2号集合资产管理计划

（二）集合计划类型

非限定性集合计划

（三）集合计划投资目标

本集合计划以证券投资基金为主要投资对象，在有效控制风险和保持充分流动性的前提下，力争在本集合计划运作期间，实现集合计划资产的稳定增值。

（四）集合计划投资理念

本集合计划遵循价值投资和积极投资的投资理念，以研究为导向，在有效控制风险的前提下，通过组合投资和量化管理，实现集合计划资产的较佳增值潜力。

（五）集合计划投资范围和资产组合比例

投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类证券投资基金、新股以及*证监会允许投资的其他金融工具。主要投资范围为：

1、开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金；

2、现金类资产，包括银行存款、银行票据、货币市场基金和债券逆回购等；

3、申购的新股。

投资组合比例：

1、非货币市场证券投资基金占集合计划资产净值的投资比例为：不超过95%；

2、现金类资产占集合计划资产净值的投资比例为：不低于5%。

（六）集合计划存续期

5年

（七）开放期

集合计划成立后1个月为封闭期，封闭期结束后的存续期为开放期。本集合计划在开放期的任何一个工作日接受委托人的参与或退出申请。

（八）集合计划目标规模(总份额)

本集合计划推广期较高募集规模为20亿份（含管理人参与份额，不含参与资金利息转增份额）。

本集合计划存续期较高募集规模为30亿份（含管理人参与份额）。

当分红日集合计划规模已达到较高规模时，因红利再投资而增加的集合计划份额不受较高规模限制。

（九）集合计划单位面值和参与价格

本集合计划单位份额的面值为人民币1元。

推广期内集合计划的单位份额参与价格为人民币1.00元；在开放日，集合计划的单位份额参与价格为当日集合计划单位净值。

（十）单个委托人较低参与金额

单个委托人首次参与较低金额为10万元人民币。

（十一）集合计划的特点

1、风险共担，收益共享

本集合计划设有管理人特别参与条款，集合计划管理人以自有资金参与本集合计划，并承诺在本集合计划存续期内不提前退出。集合计划管理人将与委托人按照持有本集合计划份额的比例共享收益和共担风险。

2、流动性强

本集合计划在成立1个月后的每个工作日开放，满足委托人对资金流动性的需求。

3、不设参与费

（十二）集合计划管理人的重要承诺

在本集合计划推广期末，本集合计划管理人华泰证券有限责任公司将根据计划参与总份额，足额认购5%的份额，但最多不超过1亿元人民币。本集合计划管理人将与委托人按照持有本计划份额的比例共担风险和共享收益。

（十三）集合计划推广对象及推广机构

1、推广对象

中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者，且该投资者已经是推广机构的客户。

2、推广机构

华泰证券、招商银行、兴业银行、深圳发展银行和兴业证券等。

本集合计划管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的推广机构代理销售本集合计划，并及时在各推广机构通告并报注册地和推广场所所在地*证监会派出机构备案。

（十四）推广时间

自*证监会对本集合计划说明书出具批准文件之日起不超过60个工作日，具体推广时间以本集合计划推广公告为准。

（十五）

主要通过本集合计划管理人的营业网点和其他推广机构网点直接向客户宣传，配合本集合计划管理人与其他推广机构的网站宣传等私募推介方式，使客户详尽了解本集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广本集合资产管理计划。

（一）集合计划名称

华泰紫金3号集合资产管理计划

（二）集合计划类型

非限定性集合计划

（三）集合计划投资目标

本集合计划投资目标是：为委托人谋求风险可控下的长期稳定回报。管理人将以自身积累的投资管理经验为基础，依托公司研究所的专业研究力量和同行优秀研究成果，把握各类证券资产相对价值变化的动态调整机会，有效控制投资风险，在资产保值的基础上，为委托人谋求资产的进一步增值。

（四）集合计划投资策略

以保本策略为内核的资产配置策略和严格而又细致的证券选择策略是获得稳定回报的主要保障，而收益管理是保有回报的重要手段。因此，本集合计划将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略，实现集合计划的投资目标。

1、资产配置策略

本集合计划以资产的稳健增值为首要目标，在对大类资产的配置过程中，将致力于实现资产的安全性与增值性之间的平衡。为达到平衡目的，本集合计划引入了保本策略思想。

目前国内还缺少足够多有效的避险工具和对冲机制，因此固定比例投资组合保险策略（CPPI）和时间不变性投资组合保险策略（TIPP）是应用最普遍的保本策略。

本集合计划通过导入有条件约束的限定量的风险敞口，对保本策略做了一定修正。风险敞口的意义所在，当市场机会出现时，管理人有机会为委托人果断把握机会创造一定的条件。

2、精选证券策略

本集合计划采取GARP策略（Growthatreasonableprice），遵循“优选行业、精选个股”的选股思路，利用基本面分析在景气行业中优选出价值低估的企业，在精选企业的同时注重分析把握其未来成长潜力，进一步构建投资组合。

（1）优选行业

行业分析可为本集合计划提供详尽的行业投资背景，优选出价值低估的景气行业，从而确定行业投资范围和重点。

*步寻找处于景气周期的行业

长期来看，金融资本的增值来源于产业资本的发展，而股权分置改革的完成带来的制度变迁又进一步密切了金融资本与产业资本的联系。主要的投资主题在于三个方面：*经济的进一步增长对产业结构调整提出的需求，为中游制造业的发展以及竞争性行业的并购重组提供了充足的机会；人民币升值周期中，*非贸易品价格必然看涨，升值将凸现资产重估机会；人口红利背景下居民收入的快速提高将促进消费升级，品牌消费和服务行业的增长将会提升相关上市公司价值。

第二步定量分析，优选景气行业

对于上述从宏观经济角度定性分析初选出的行业，本集合计划将根据对未来宏观经济尤其是GDP增长率的分析及预测、对相关行业未来成长空间的分析及预测，利用下列标准进一步筛选出与宏观经济增长紧密相关且成长前景排名前十的行业。

①预期未来两年行业年增长率显着高于GDP增长率；

②预期未来两年行业年增长率位于各行业的前列；

③预期未来两年处于行业周期的上升阶段；

④行业具有较高的技术或资本壁垒，国内外的市场规模很大。

（2）精选个股

本集合计划对个股的选择将延续“立足价值，兼顾成长”的筛选思路，深入研究优选出的行业，选择那些*估值水平偏低、相对估值突出的上市公司，同时细致分析考察其未来的成长性，构建核心股票池。精选个股的具体步骤如下：

*步：通过公司基本面分析剔除问题个股

对优选行业中的所有个股进行初步的基本面分析，首先剔除证监会公布的ST股，考察剩余股票的资产负债以及现金流情况，剔除其中资产质量较差、存在财务隐患的个股，形成备选股票池。

第二步：好中选优——利用多种估值手段选取低估品种

在行业研究人员选取的重点研究公司当中，利用多种估值手段（PE、PB、EV/EBITDA、REP、DDM、FCF等）选择出与市场以及与同行业平均水平相比估值偏低的上市公司。

第三步：优中选强——遴选价值低估的成长性个股

对于优选出的价值低股的上市公司，由专业的研究人员和投资人员共同建立专门的盈利预测模型，分析把握其未来的成长性，精选出未来两到三年内净利润复合增长率高、增长趋势明显、发展前景不确定性较小的企业构建核心股票池。

3、收益管理策略

本集合计划将运用数量化的风险管理技术（如方差、夏普指数、VAR等）对收益风险进行管理，有效的控制下跌风险和锁定已实现的利润，将相对收益转化为实现收益，实现集合计划净值的增长。

对于资产配置，收益管理策略主要是根据定量定性分析，在市场趋势发生变化时，及时调整大类资产配置，及时降低风险类资产比重；对于股票投资，主要是策略性地持有股票，根据市场趋势和个股的市场表现，通过对股票价格与价值相对波动和偏离程度的分析来掌握买卖时机，在股价的波动中适时实现收益或控制损失。

（五）集合计划投资范围和资产组合比例

投资范围为*境内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转换债券、权证、资产支持证券、债券逆回购、银行票据、银行存款、证券投资基金，以及经*证监会批准允许投资的其它金融工具。

以景气度持续增长或处于景气拐点，以及具有估值优势的上市公司作为本计划的主要投资对象。具体策略是参考国际成熟市场和新兴市场的经验，通过对行业景气度的判断和定量的预测数据分析来寻找核心资产进行配置。

投资组合比例：

1、股权类资产的投资比例为0%-80%。股权类资产包括股票、偏股型证券投资基金、权证等；其中权证投资遵循下述比例限制：①集合计划在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日集合计划资产净值的0.5%；②本集合计划持有的全部权证，其市值不得超过集合计划资产净值的3%；③本集合计划与本集合计划管理人管理的其他集合计划持有的同一权证，不得超过该权证的10%。

2、固定收益类资产和现金类资产的投资比例为20%-100%，其中现金类资产的投资比例不低于5%。固定收益类资产包括国债、企业债、可转债、资产支持证券等；现金类资产包括现金、银行存款、银行票据、货币市场基金和债券逆回购等。

（六）集合计划存续期

自集合计划成立之日起五年。

（七）开放期

集合计划成立后的3个月为封闭期，封闭期结束后的存续期为开放期。本集合计划在开放期的任何一个工作日都接受委托人的参与或退出申请。

（八）集合计划目标规模(总份额)

本集合计划推广期较高募集规模为35亿份（不含参与资金利息转增份额）。当集合计划接近较高规模时，管理人有权根据“时间优先”的原则对委托人的参与申请进行确认，参与时间以注册登记系统的确认结果为准；当计划达到目标规模后，管理人有权暂停接受委托人的参与申请。

本集合计划存续期较高募集规模为35亿份。在存续期内，当集合计划接近较高规模时，管理人有权根据“时间优先”的原则对委托人的参与申请进行确认，参与时间以注册登记系统的确认结果为准；当计划达到较高规模后，管理人有权暂停接受委托人的参与申请。

当分红日集合计划规模已达到较高规模时，因红利再投资而增加的集合计划份额不受较高规模限制。

（九）集合计划单位面值和参与价格

本集合计划单位份额的面值为人民币1.00元。

推广期内集合计划的单位份额参与价格为人民币1.00元；在开放日，集合计划的单位份额参与价格为当日集合计划单位净值。

（十）单个委托人较低参与金额

单个委托人首次参与较低金额为10万元人民币。

（十一）集合计划的特点

1、以保本策略追求*收益

本集合计划将以*正收益为目标，努力把握新股及可转债申购、定向募集参与、可转债套利等较低风险产品的投资和套利；在正确判断市场走势与运用保本策略的前提下，适当投资于具有较高安全边际的股票，谋求适度风险下的较高收益。并且，本集合计划以一年期定期存款利率（税前）的两倍为比较基准，而不以同期股票指数的涨跌作为投资业绩的判断标准，稳扎稳打，追求年年正回报。2、以景气周期和估值比较作为投资依据

本集合计划对股权类资产的投资依据为行业的景气周期判断和估值比较。具体策略是参考国际成熟市场和新兴市场的经验，通过投研人员对行业景气度的判断和定量的预测数据分析来寻找核心资产进行配置。

3、以持续现金分红锁定投资收益

本集合计划在为投资者谋求稳健收益的同时，通过持续的现金分红，锁定持有人的投资回报。在每个会计年度，分红次数最多可达12次，分红金额最少不低于集合计划可分配收益的50%。

4、以天天开放方便投资者进出

本集合计划成立后的3个月为封闭期，封闭期结束后的存续期为开放期。在开放期的任何一个工作日，投资者都可办理本集合计划的参与、退出等业务。

（十二）集合计划推广对象及推广机构

1、推广对象

中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者，且该投资者已经是推广机构的客户。

2、推广机构

华泰证券、招商银行、兴业银行、深圳发展银行、兴业证券和联合证券等。

本集合计划管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的推广机构代理销售本集合计划，并及时在各推广机构通告并报注册地和推广场所所在地*证监会派出机构备案。

（十三）推广时间

自*证监会对本集合计划说明书出具批准文件之日起不超过60个工作日，具体推广时间以本集合计划推广公告为准。

（十四）推广方式

主要通过本集合计划管理人的营业网点和其他推广机构网点直接向客户宣传，配合本集合计划管理人与其他推广机构的网站宣传等私募推介方式，使客户详尽了解本集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广本集合资产管理计划。

证监处罚/华泰证券

2015年9月11日，证监会对接入恒生HOMS系统等第三方软件的五家机构开出了高达2.4亿元的罚单。

证监会表示，拟对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得1823.53万元，并处以5470.58万元罚款。

公司介绍/华泰证券

2007年7月，华泰证券在首次券商分类评级中被*证监会评定为A类A级，2008年7月获得A类AA级资格。

近年来，公司充分把握市场机遇，控股了南方基金管理有限公司，与美国AIG集团合资组建了华泰柏瑞基金管理有限公司；托管并收购了原亚洲证券证券类资产；成功*控股华泰联合证券有限责任公司、长城伟业期货经纪有限公司；吸收合并信泰证券有限责任公司；参股了江苏银行，成为其第二大股东；出资设立了华泰金融控股（香港）有限公司。在全国大中城市拥有近217个营业网点。

财富管理部

销售交易部

经纪业务总部

理财服务中心

证券投资部

固定收益部

投资银行管理总部

资产管理总部

人力资源部

研究所

金融创新部

融资融券部

（华泰证券控股的公司及子公司包括）

华泰联合证券有限责任公司，注册资本10亿元人民币，华泰证券持有98.19%的股权。

华泰长城期货有限公司，注册资本6亿元人民币，华泰证券持有60%的股权。

南方基金管理有限公司，注册资本1.5亿元人民币，华泰证券持有45%的股权。

华泰柏瑞基金管理有限公司，注册资本2亿元人民币，华泰证券持有49%的股权。

华泰紫金投资有限责任公司，注册资本5亿元人民币，华泰证券持有100%的股权。

江苏银行股份有限公司，注册资本91亿元人民币，华泰证券持有7.03%的股权。

华泰金融控股（香港）有限公司，注册资本3亿港元，华泰证券持有100%的股权。

金浦产业投资基金管理有限公司，持有7.5%的股权。

管理事件/华泰证券

2010年8月6日，*证监会宁波监管局发布公告称，已对原华泰证券投行部执行董事、保荐代表人安雪梅等人涉嫌违反证券法规的行为立案调查。

违规处罚/华泰证券

2015年9月11日下午，证监会召开的新闻发布会上，证监会新闻发言人邓舸通报了对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券等4家证券公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规案的处罚决定。

经查，华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券对外部接入的恒生HOMS系统、铭创系统、同花顺系统等第三方交易终端软件未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解；未采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。

尤其是华泰证券、海通证券、广发证券在2015年7月12日证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，仍然顶风作案，并未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户。

对华泰证券被没收违法所得1823.53万元，并处以5470.58万元罚款；对公司经纪业务总部总经理胡智及信息技术部副总陈栋分别处以10万元罚款。

主要股东/华泰证券

华泰杂志/华泰证券

《华泰》电子杂志是由华泰证券股份有限公司主办采用iebook超级精灵制作的华泰证

券员工刊物。以投资者及相关人士为用户基础，以华泰证券为核心，以打造较权威、最及时、最直观、最贴近广大投资者的财经类电子杂志为宗旨，其丰富的股市观点、行业预判、华泰高端数据流、散户投资学院等栏目深受投资者喜爱！

服务宗旨/华泰证券

专家在线栏目是华泰证券全力为广大的投资者打造的在线咨询服务平台，在这个平台上，交易客户不仅可以得到专家的投资指点，还可以跟随专家的推荐对数以千计的股票进行价值发现。

目前这个栏目只对交易用户开放，如果已经是交易用户，登录后接受各项服务。

华泰证券时事/华泰证券

为保护地方证券业，各地证券业协会在2010年就规定了券商较低佣金标准。北京、深圳、广州和湖南、湖北等地也都出台了相关的条文要求行业自律，并划定了券商较低佣金标准线。虽然各地较低佣金率都不尽相同，但也大都在“千一点二”到“万八”之间。

然而上海并没有较低券商佣金率这一说，所以，还是有客户能有万三佣金率的交易成本。区域佣金率的不平衡导致了上海周边客户已经更偏远地区的客户纷纷跑来上海开户的情形极为普遍。但这种情况仍然不至于会冲垮证券券商的佣金率水平。

随着互联网金融的普及，各家券商机构都和互联网机构联手，掀起了一场互联网金融的浪潮。

华泰证券更是给整个券商行业带来了惊人的一举。上海的华泰证券建立的自己的电商营业部，使得用户在网上就可以进行开户，而且更让人震惊的是，华泰证券给客户开出的佣金率竟然低至“万三”。而且开户行为是在网上进行的，复盖了全国范围的客户群体。此举无疑瓦解了证券业协会的佣金联盟。

财知道专家表示：券商佣金率较低标准的瓦解未必不是一件好事。虽然券商所获得的佣金大量的减少，但是，券商已经不能把经纪业务在作为券商的主体业务，此举也会让券商扩展自己的业务规模，加快创新，寻求新的业务模式。

公司理念/华泰证券

华泰证券一贯秉承高效、诚信、稳健、创新的核心价值观，严

格管理、审慎经营、规范运作，形成证券经纪业 务、投资银行业务、资产管理业务为基本架构的较为完善的业务体系以及研究咨询、信息技术和风险管理等强有力的业务支持体系。

华泰证券以做较具责任感的理财专家为服务理念，正在成长为市场中一个极具竞争力的综合金融服务提供商。

公司荣誉/华泰证券

2011年7月10日，第六届大众证券杯“*上市公司竞争力公信力TOP10”颁奖典礼暨2011年优秀上市公司领导人峰会在无锡举行，荣获较佳公众形象奖。

温馨提醒：文章观点来源网络，随时光飞逝，岁月变迁，准确性、可靠性、难免有所变动，因此本文内容仅供参考！