利率市场化改革终将面临一个存款利率上升、贷款利率下降，息差严重收窄的过程，在此过程中，无疑受害最深的是小银行。利率市场化具有一定的收益递增规律，较之大银行根基浅、底子薄的劣势使得很多小银行或将面临被大银行吞并，或破产倒闭的结局。这在美日的利率市场化进程中也都出现过。但是改革开放发展到今天，应该看到，市场是竞争的试金石，中小银行在此应未雨绸缪。
投资理财，利率市场化“闯关”：如何迎接“白银时代”？向松祚分析指出，没有破产机制、没有市场配合的机制不可能是一个真正市场经济，也不会是真正有效的金融体制，“有风险就应该暴露”。在他看来，“有进有出”的破产制度反而是激发中国金融业活力的有效武器。
建立“有进有出”的破产制度
此外，存款保险制度也在某种程度上有助于保护中小银行健康发展，进而促进公平竞争。它可使存款者形成一种共识，将存款无论存入大银行还是小银行，都将受到风险保护，因此提供服务的优劣，将成为客户选择存款银行的主要因素，在此意义上，该制度为中小银行参与金融业竞争加大了砝码。
去年7月16日，中国人民银行在其发布的《2012年金融稳定报告》中称中国推出存款保险制度的时机已经基本成熟。但目前政府仍在实行隐性的存款保险制度，由中央银行和地方政府承担个人债务清偿的责任。然而在愈演愈烈的金融竞争环境下，金融风险明显上升，因此，建立有助于存款人利益保护的金融保障机制—存款保险制度势在必行。美日等国的利率市场化进程都建立了存款保险制度，从而避免了银行倒闭给储户带来的损失，维护了社会稳定。反之，未实行存款保险制度的英国在利率市场化中则遭遇银行体系危机，随后政府不得不花费极高的成本来挽救。
加快启动“存款保险制度”
利率市场化“闯关”：如何迎接“白银时代”？“前世之事，后事之师”，上述改革无论成功与否，对于中国今天的利率市场化进程都有着现实的指导意义。“白银时代”的中国利率市场化，需要一条稳健而坚定的步伐，既要在“风雨欲来”的金融业竞争中尽快启动建立保护存款人利益以及能够反映风险定价与风险补偿的显性存款保险制度，也要“舍得孩子套住狼”建立“有进有出”的破产制度，增强银行业的风险管理意识、激发其改革活力。
其实，“先中国而动”的国外在利率市场化改革方面早有“前车之鉴”，据悉，开始于上世纪六七十年代的美国和日本的利率市场化改革均历时16年终获成功，而以阿根廷为代表的拉美国家利率市场化改革由于先天不足加之太过冒进几乎全军覆没。
“白银时代”的到来意味着什么？中国金融业又该如何应对呢？
据此，中银监会内部定量测算，若未来10年实现完全利率市场化，为了“揽存争贷”，“存款利率提高，贷款利率下降”的局面不可避免，届时，银行息差可能下降60至80点，银行利润将降低一半，金融业利润将被大大压缩。银行抵御风险能力下降、资本补充压力上升，而银行之间的竞争也会越来越激烈。业内人士指，内银正从高利润、高增长、低不良的“黄金时代”，将进入增长放缓、经营环境日趋复杂、风险逐渐暴露的“白银时代”。
据悉，中国利率市场化自1986 年国务院颁布《银行管理暂行条例》、放开银行间拆借市场利率开始，至今已有27个年头。中国农业银行首席经济学家向松祚明确指出，“利率市场化大体上已经完成接近90%了，剩下的10%是最麻烦的、最关键的。”可见，中国利率市场化已进入“闯关”阶段。
投资理财，利率市场化“闯关”：如何迎接“白银时代”？根据《财经》杂志的最新报道，央行已经制定了推进利率市场化进程的整体改革方案，并在近期国务院常务会议上获得批准。而参与这个方案讨论的人士透露，央行为利率市场化进程设定了近期、近中期和中期目标：近期目标是建立健全自主定价机制、取消贷款利率下限；近中期目标是形成较为完善的市场利率体系、健全中央银行利率调控能力；中期目标是全面实现利率市场化，使央行形成通过政策利率来进行宏观调控的能力。
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