如何理解P2P平台的“资金池”及“托管“
说到一个P2P平台，经常能看到目前存在的几种热门关键词：资金池、托管、存管？有不少人认为资金池不安全，托管安全？现在给大家揭秘一下关于这几个名词的含义以及常见的问题：
一、定义：
资金池：或者叫网关充值通道（B2C充值通道），平台在第三方支付进行开户，用户将资金充值到平台的账户里面，平台拥有绝对自主管控资金的权利。
托管：或者叫子账户，平台在第三方支付开户，用户在对应平台户下面开设子账户，平台不能动用子账户里面的资金，推行资金清结算分离。
存管：这种是采用所谓的资金池方式，为了规避目前法律风险进行定义的。一般是平台和银行或者第三方支付签订存管协议。平台和用户进行签订存管协议。
二、资金池和托管利弊：
1、资金池：
（1）关于P2P资金池和目前金融行业的资金池不是一个概念，或者说定义是有点偏的。行业内一般叫网关支付。这种支付模式一般用于B2C商城。
（2）道德风险：比如早期平台优易贷，其刚开始本身业务是ok的，但是看到平台资金有那么多，不拿来用可惜，手痒动用了这笔钱，做期货去了。导致亏损，跑路。当然很多平台出现问题也是出于这个事情。
（3）政策风险：虽然目前没有具体的政策，ZF秉承有问题就追责的原则，有可能会被经侦等调查。如中宝投资。
（4）法律风险：由于其资金管理方式，容易给非法集资、吸储、资金错配等法律问题提供很多便利，所以会出现平台跑路、提现困难等问题。如2012年跑路的平台淘金贷。
（5）目前倒闭、跑路的平台均为采用这种方式。
2、托管：
（1）第三方平台托管，央行作为监管，这对平台减少风险；
（2）用户需要在第三方支付开户，账户放在更有权威的第三方机构；
（3）央行对政策这块还不明朗，至于如何监管，还没出来明文规定；
（4）当然P2P也不能完全杜绝跑路风险，发假标照样可圈钱，不过这样加大了挪用资金的难度及曝光率。
三、常见问题：
1、资金池是危险的？托管是安全的？
大家都知道，行业内前大平台，包括人人、拍拍、有利、lufax等全部都是用所谓资金池这种模式。其实很多平台并非是真正想跑路，只是遇到运营困难了，如果是资金池就会想到挪用投资资金。
如果想做违法的事情，托管只需要多做一些操作，照样可以。所以，这个是有偏见的。
当然，托管模式中，由第三方支付来把关风控，资金直接由第三方来管理（央行监管），发现平台资金有异常，立刻核实等，可以降低风险。
2、行业规范会不会采用托管模式？
这个是必然的，金融行业中，第三方支付有央行做监管，央行可让第三方支付平台或银行作为托管，央行真正做幕后监管工作。银行对资金管理专业，但对互联网金融还缺乏管理经验，只有第三方支付平台，融合了互联网技术及资金管理经验，对平台可提供便捷的服务。
四、期待未来行业发展：
1、第三方支付有义务做好平台接入的审核风控工作。
平台跑路，第三方支付没有责任，导致第三方支付为了纯粹追究业绩，资金流量，无所顾忌，为P2P行业带来巨大的风险。不管是资金池还是托管。包括后续运营中做到发现异常及时处理。
2、信息披露：
很多平台总是会给自己披着一个华丽的外表，让投资者等无从了解平台真实情况。有完整的真实的信息披露，可以让行业走得更好。
3、监管方式需要制定和完善：
对于P2P，核心是借款业务，后面才是是投资者，而很多平台本末倒置了。只为纯粹如何吸引投资者，吸引一大批资金。
对于监管，需要做到，借款业务和资金流匹配，一一对应，并且真实有效。
关于p2p相关问题问答请登录小立问答，帮助投资者解决各种理财难题！
温馨提醒：随时光飞逝，岁月变迁，文章观点，准确性、可靠性、难免有所变动，因此文章观点仅供参考！