大家都知道分散化是降低投资风险的好办法，但分散化绝不是简单的把钱分散到更多的平台上，简单分散不会降低你的风险，反而会提高你中雷的概率，分散化投资的原则，是要建立起来不同的风险区间(板块)，然后在每个区间中买入最好的！泡哥在前两篇帖子中讲了，借款类产品的风险由三个部分组成，分别是系统风险(高利率带来的违约风险)，项目风险和平台风险，所以我们进行分散化投资的第一步，就是根据这三个指标建立起一个风险矩阵。由于三维的风险矩阵对一般投资者来说有点复杂，为了方便大家理解，所以泡哥做了点简化，做成一个2维的矩阵，省略了项目风险的部分，项目风险的度量会通过下一步的目标利率补偿加进来。这个矩阵就是这个样子：散打型大拿型通道型高息(18%以上)中息(13%-18%)低息(13%以下)通过民间信贷利率和不良率的曲线关系图以及去年倒闭的74家数据(散打型倒闭59家，大拿型倒闭15家，通道型倒闭0家)我们很容易就看出来在上面这个矩阵中，风险分布是这个样子的我们也很容易在这个从这个表中发现最佳的投资板块，就是图上的绿色部分: 高息通道型平台。可不幸的是，小沈阳说了：“这个真没有”，世界总是这么不完美，高息通道型平台，今天在网贷这个行业里，是不存在的，这也应了我在这个系列开头写的那句话，收益越高，风险越大，投资永远是在收益和风险中的平衡。所以，我们只好退而求其次，从高息通道型向外做扩展，得到了一个大一点的目标投资板块：也就是说，我们分散化投资，就是要在自己的钱分散到处于绿色区域的平台里。至于分配的比例，泡哥在上一篇中讲过，我自己的估计是网贷产品系统风险和个体风险的比例差不多是7:3的样子，所以如果你是个相对求安全的投资者，一个比较合理的比例是：散打型大拿型通道型比例高息(18%以上)30%中息(13%-18%)60%低息(13%以下)10%如果你比较追求收益，也可以承担一些投资风险，属于激进型选手，那你可以采取的比例是散打型大拿型通道型比例高息(18%以上)60%中息(13%-18%)40%低息(13%以下)0%比这个更高的比例，每多1%的收益，要多出差不多5%的投资风险，已经超过风险边界很多了，泡哥个人不推荐。好，现在进行下一步，确定每个板块的目标收益率，根据去年平台跑路的数据（散打型倒闭59家，大拿型倒闭15家，通道型倒闭0家），我们可以看到不同类型的平台，风险区别还是很明显。所以我们需要根据平台类型的不同，要求不同的风险补偿利率。散打型大拿型通道型高息(18%以上)目标利率:24%(轻仓)目标利率:20%(重仓)不存在(N/A)中息(13%-18%)目标利率:18%(轻仓)目标利率:15%(重仓)低息(13%以下)目标利率:13%(轻仓)以上这个表格，就是针对不同的平台类型，我们应当要求的投资收益。综上所述，我们得到了最终的一个表格，这个表格的红色部分就是你应该投资的平台类型，以及要求的利率。散打型大拿型通道型比例高息(18%以上)利率:24%(轻仓)利率:20%(重仓)不存在(N/A)30%中息(13%-18%)利率:18%(轻仓)利率:15%(重仓)60%低息(13%以下)利率:13%(轻仓)10%泡哥昨天刚回来，今天要早睡倒时差，所以这篇先暂时写到这里，明后天会再继续，讲分散化投资的第二步，建立你的基线组合(Baseline)，以及怎么把Baseline放置到这个风险矩阵中，得到你自己的最佳投资组合
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