由于经济已到达萧条周期性的最后阶段，上述对于小微企业的贷款障碍很大程度上会继续存在，不会消失。高风险、搜寻以及交易的成本所带来的结构性问题仍将继续，除非有更智能迅捷的竞争者运用科技来击溃这些挑战。
（4）就交易成本而言，处理10万美元与100万美元的费用不相上下，只是前者获利较小，最后造成的结果就是，银行不再愿意从事最小额放款。某些银行，尤其是大型银行，已较大程度上减少或限制了低于某一门槛的贷款（其较为典型的是低于10万或25万），或简单的拒绝贷款给税金低于200万的小微企业，从而将其作为一种减少时间消耗的方式。而根据调查，超过一半的小微企业其贷款额均低于100万，从而在小微企业贷款市场留下临界间隙。通常情况下，大型银行会向此种小微企业以及贷款数较低的客户推荐信用卡业务，以提高效率，谋求高产。
（3）由于小微企业的承保的异质性，以及二级市场的缺乏，小微企业贷款的成本也逐步升高。小微企业的异质性，连同广泛的使用不同的借入资金，都阻碍了小微企业贷款评估申请一般准则的发展，以及评估贷款成本的增加。此外，小微企业贷款的异质性使得它很难证券化以及小微企业贷款在二级市场的销售池。
小企业贷款融资现状分析（2）由于金融信息不对称，小微企业信用评估相对而言是比较困难的。若有的话，大多数小企业的性能中只存有少数公共信息，因为他们很少发行公开交易的股票或债务证券。许多小企业也缺乏详细的资产负债表，使用的是稀疏的纳税申报，并且收入报表一直持续在不足的状态。社区银行传统上更强调与借款人之间在承销过程中的关系，但这些关系是需要花钱的，并且过去没有从国外翻译过来较好的受大银行青睐的自动化评估信用方法。
（1）小微企业贷款要比大型商务贷款的风险大。因为小微企业对经济波动更敏感，他们存在较高的失败率以及较少的资产抵押。
也许最重要的是，小微企业的贷款通常被定义为低于100万美元的商业贷款，其利润率是大大低于大型企业的贷款，其主要原因包括以下几个方面：
此外，对借款人和贷款人双方而言，小微企业贷款的搜寻成本较高。一些合格的借款人是很难找到符合意愿的贷款人，反之亦然。据美联储的相关研究发现，小微企业的借款人可以花费25小时在银行贷款的文书工作上，并且多个银行经常存在这一现象。在某些情况下，成功的申请者需要为实际被批准的和可用的资金等待几个星期或一个多月，甚至几个月之久。一些银行甚至拒绝给企业某些特定行业进行贷款（例如：餐馆），或者银行设置低于200万美元的收入门槛。
数十年的发展，银行将资产整合到少数机构是为小微企业消除重要的资本来源。尽管银行的平均资产在持续上升，部分社区银行被一些大银行所合并，但社区银行的数量从20世纪中期（1980s）14000家下降到如今不足7000家。而金融危机恰巧又加重了这种趋势；在2012年的金融资产统计中，超过100亿美元资产的前106名大银行拥有全国14万亿美元资产的80%左右。
P2P，小企业贷款融资现状分析结构性障碍似乎也阻碍了银行向中小微企业的贷款，包括银行业的整合，高搜索成本以及与小微企业贷款有关的高交易成本。
结构性障碍持续抑制银行贷款
美联储经济学的策略纷纷被效仿，这也就是说，越来越多的监管负担迫使银行雇佣额外的重点从事监督和执行工作的全职员工，这一举措可能会伤害一些回报率高达40个基点的社区银行。据其他的研究发现，在最近的经济衰退时期，从统计学上讲，监管趋严可能对近几年（大约20个季度）的总贷款和贷款能力会产生显著影响，尤其是在更严格的监管标准发布之后。
或许贷款紧缩这个最引人注目的周期性因素所关心就是监管趋严是否可能会伤害到小企业贷款。银行已经提高了它们的资本储备，以符合由规避风险的银行审查员和危机后期的其他监管机构所制定的新标准。他们也开始囤积存款，以便削弱他们为小企业贷款的能力。
关于获得资本这一方面，社区银行对小微企业的贷款一直以来都起到了关键性的作用；但是，社区银行的倒闭率也非常高，不过一些新的社区银行也即将被创建起来。2008年金融危机造成的大萧条时期，银行陷入困境和破产境界达到有史以来的最高水平，其中社区银行的失败是造成困境的主要原因之一。在这种当地银行陷入困境出现再次无法满足小公司的信贷需求的环境下，新银行的出现和崛起将会构建出一个理想的市场，但新章程在最初时期如涓涓溪流一般，并不会起到重大效果。事实上，最近一年，美国联邦存款保险公司（FDIC）并没有颁发新的银行章程，而距离第一次该公司颁发的章程已有80年的历史了。
小企业贷款融资现状分析在供应方面，银行在大萧条之前以及经济复苏后仍旧实施风险规避策略。他们或将采取贷款紧缩条款措施，据美联储高级贷款官员的调查，其中就包括在大萧条以及经济复苏期间，要不断的促进小微企业的效益以两位数的速度增长，以此来缓解在过去几个季度下的微薄利率。相较于一些大企业，贷款松弛条款措施会让小微企业的节奏变的更缓，也可以让他们去尝试更多的机会。
此外，小微企业的抵押物在金融危机期间便失去了价值，这可能造成是当前小微企业借款人信誉度低的原因之一；事实上，如今小微企业的信用评分要低于大萧条时期前的信用评分。据2013年美国联邦储备理事会（美联储）调查小微企业的财务状况显示，受访者平均付款指数（PAYDEX）的得分是53.4 分。相比之下，全美独立企业联盟2011年度中小微企业融资调查表明，一般小微企业付款指数（PAYDEX）的得分为44.7分。而且代表三分之二的中小微企业主的资产，以及通常用作小微企业担保贷款的商业楼和住宅楼的价值在金融危机期间被迫大幅度下降。
在最近经济衰退期间，中小微企业的销售份额受到沉重打击，但仍旧存在一些希望，因为他们的贷款资金需求遭到破坏。实际上，根据美国联邦储备理事会(美联储)的关于消费者财务状况调查，在2007年到2010年之间，自主创业为主的典型家庭所获得的收入下降了19%。并且，据美国独立企业联盟（NFIB）的一项调查显示，连续四年以来，尤其是在金融危机期间以及危机后的复苏时期，销售一直是小微企业需要解决的首要难题。
周期性因素徘徊于经济衰退时期
原文来自：http://hbswk.hbs.edu/item/7595.html司马钱独家编译在2008年世界金融危机期间，小微企业的固定银行信贷受到一定的阻碍，因为销售额的下降、抵押物被削弱以及贷款人之间不管增长的风险规避所形成的一场完美金融风暴；到如今其实金融危机并没有彻底结束。虽然金融危机中挥之不去的周期性因素可能仍然制约着银行贷款，但他们也存在一定的结构性障碍，看起来这种结构性障碍似乎是用来防止银行的，包括曾经完全返回到小微企业市场的部分大银行和一些小银行。
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