制图 王晓庆7月互联网金融监管新规的下发，意味着P2P资金存管模式成为了既定事实。随后，7月底，央行发布了《关于向社会公开征求意见的公告》，分别对第三方支付的网络支付业务、账户管理、风险控制，以及客户权益保护等多个方面进行规范。业内人士表示，如此一来，第三方支付将无缘于P2P平台资金的存管业务，银行将正式接手这块业务。但从目前来看，由于银行存管收费标准尚存在议价空间，且门槛较高，因此银行是否能顺利接管P2P资金成为关注的焦点。新《意见稿》引发P2P调整业内人士表示，从两个监管文件的态度来看，现有的第三方支付P2P资金存管业务已经走在了慢性死亡的路上，而之前仅汇付天下一家就占去了市场份额的1/3。7月末，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿公布后，立即引起了各相关行业的激烈讨论，主要焦点集中在第三方支付网络余额支付限额和资金托管两个方面。《意见稿》对个人消费支付渠道进行了重新规定，即支付机构采用不包括数字证书、电子签名在内的两类 (含)以上要素进行验证的交易，单个客户所有支付账户单日累计金额不超过5000元；支付机构采用不足两类要素进行验证的交易，单个客户所有支付账户单日累计金额不超过1000元；且个人客户所有支付账户的余额付款交易年累计不超过20万元。据了解，所谓的限额仅针对账户余额付款，如果支付余额使用了数字证书或者电子签名，就不受限额约定，而在使用支付宝、微信支付的时候，只要不是用里面的余额进行支付，也不会受到任何限制。事实上，使用微信的零钱包支付跟使用银行卡通过微信支付都是直接输入密码，没有任何影响。因此，有业内分析人士指出，《意见稿》对于余额支付的限额不会影响银行账户的资金划转，也不会对现有P2P业务的正常运营产生影响。而由于余额受限而释放的用户资金则可能反而成为P2P行业新的资金来源。此外，《意见稿》明确指出“支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”。此规定与7月18日央行的互联网金融指导意见中保持一致。因此，银行资金托管将取代第三方托管成为P2P主流模式。也即是说，第三方支付机构不得为P2P公司开立支付账户。有业内人士表示，从两个监管文件的态度来看，现有的第三方支付P2P资金存管业务已经走在了慢性死亡的路上。“在银行进入存管市场之前，P2P理财行业的资金存管服务主要是由第三方支付企业来提供，而仅汇付天下一家就占去了市场份额的1/3。”“作为互联网金融的后起之秀，P2P正走上了一条上升通道，不过从行业发展初期开始，由于银行门槛太高，大量的合规平台均选择第三方支付公司托管资金。”上述人士继续谈到，征求意见稿的下发，在影响了第三方支付公司业务的同时必然影响到P2P业务的正常开展。银行“热血”布局P2P事实上，在意见稿出台之前，银行早就已经开始布局，目前已有民生银行(600016,股吧)、招商银行(600036,股吧)、徽商银行、中信银行(601998,股吧)、广发银行等多家银行涌进存管领域。在第三方支付平台的资金存管业务即将全面叫停的同时，银行开始布局该市场。根据《意见稿》，很明确P2P资金未来将存管在商业银行。事实上，银行早在意见稿出台前就已经开始布局，目前已有民生银行、招商银行、徽商银行、中信银行、广发银行等多家银行涌进存管领域。有P2P平台负责人向记者表示，支付意见无疑将加速互联网金融平台落实推进银行托管，不过短期内，互联网金融平台能否彻底实现银行托管还要看平台与银行之间的商议进程。“实现银行托管还需要时间，不过意见稿的出台将敦促平台尽快推进这一变更。”据记者了解，意见稿出台后，的确加快了P2P平台与商业银行之间的合作，部分平台已经对外发布与银行合作的进程。如邦帮堂近期对电子账户系统实现优化升级，民生银行将承接该平台的“资金存管”业务；爱钱帮与徽商银行旗下直销银行“徽常有财”达成全面战略合作。不过，业内纷纷认为，目前对于大多数平台而言，要接入银行的资金存管账户，门槛有点高。“银行在考察平台时一般会先开聆讯会，从股东实力、背景，平台运营的合规性，风控模型，不良的情况以及业务模式的规划等多个方面进行考察。”除了门槛高，对于大多数平台而言，银行存管的介入，将在很大程度上提高平台的运营成本。据悉，目前大部分资金存管业务银行的收费标准是按成交规模收取交易费，交易费用为资金进出分别收取2-3‰。但是由于银行一般资金只能封闭，只能单家银行资金进出，因此需要第三方支付的介入，第三方支付亦要收取资金分别进入千分之二的收取费。除了手续费，银行还要求一次性收取3000万的保证金，这部分资金必须无息放在银行，也在很大程度上加大平台的资金压力。“这样收费水平对很多小平台来讲是很难承受得住的，最终成本直接导致了收益率的下降，P2P行业的优胜劣汰进程很可能加快”。上述负责人坦言。一位银行人士表示，总体来讲，央行新规有利于支付机构监控P2P在资金完成归集前不让其随意动用。“随着不断有银行加入与互联网金融平台合作的大军，P2P资金托管市场究竟是会呈现差异化竞争的格局，还是银行终将吞食这块巨大的市场蛋糕，仍需拭目以待。”
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